Амортизационная политика предприятия. Амортизация. Средства амортизационного фонда. Амортизационные отчисления

целях активизации инвестиционной деятельности, в том числе за счет амортизационного фонда, на макроуровне внесены значительные изменения в амортизационную политику. Постановлением Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь, Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 23 ноября 2001 г. № 187/110/96/18 утверждено Положение «О порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов» (далее — Положение). 

До принятия Положения действовал только один способ начисления амортизации — линейный, при котором начисление амортизации происходит по одинаковой ставке (централизованно установленной) в течение всего срока службы объекта.

С 1 января 2002 г. Положением, наряду с линейным, введены следующие способы и методы начисления амортизации:

⇒ метод суммы чисел лет, согласно которому годовая норма амортизации представляет собой отношение числа лет, остающихся до конца эксплуатации объекта к сумме чисел лет его полезного использования;

⇒ метод уменьшаемого остатка, который предполагает начисление амортизации, исходя из определяемой на начало отчетного года недоамортизированной стоимости (остаточной стоимости) основных фондов и нормы амортизации, скорректированной на принятый предприятием коэффициент ускорения (до 2,5);

⇒ производительный способ (способ списания стоимости пропорционально объему продукции), который исходит из натурального показателя объема продукции (работ) в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта к предполагаемому объему продукции (работы) за весь срок полезного использования основных средств.

Применение производительного способа носит ограниченный характер (например, в сезонных производствах), поэтому в дальнейшем проведем сравнительную оценку линейного и нелинейного способов начисления амортизации. 

Пример 2. 

Первоначальная стоимость оборудования — 120 млн. руб., срок эксплуатации — 5 лет.

Расчеты амортизационных отчислений по годам при разных способах начисления амортизации представлены в табл. 2.

Таблица 2

Расчет амортизационных отчислений при разных способах  начисления амортизации 

(млн. руб.)

*коэффициент ускорения –2.

В результате принятия Положения, у предприятия появилось право выбора использования того или иного способа начисления амортизации. Какой способ наиболее привлекательный, выгодный для субъекта хозяйствования?

Предлагается при формировании амортизационной политики использовать следующие критерии:

                     ⇒ максимизация денежного потока          (амортизационного

фонда);

                ⇒        минимизация        периода        окупаемости         основных

производственных фондов;

⇒ минимизация расходов на выплату налогов.

Рассмотрим методику анализа вышеприведенных критериев более подробно.

При расчете баланса денежных потоков амортизационные отчисления одновременно включаются в оттоки (затраты на производство продукции) и притоки (формирование амортизационного фонда) денежных средств. Вместе с тем следует заметить, что амортизационные отчисления являются «неденежным элементом» денежных потоков. 

Сравним экономическую выгоду от использования различных методов начисления    амортизации при      формировании амортизационного фонда. В качестве оценочного показателя примем приведенную (дисконтируемую) величину амортизационного фонда при использовании каждого из анализируемых методов начисления амортизации.

Дисконтированные величины — это приведенные экономические показатели разных лет к сопоставимому по времени виду. Установление сегодняшнего эквивалента суммам, получаемым в будущем, определяется как произведение будущих поступлений денежных средств на коэффициент дисконтирования. Расчет коэффициента дисконтирования приведен ниже:

D = 1/(1 + i)ⁿ,                     (1),

где D — коэффициент дисконтирования; i — дисконтная ставка; n — продолжительность инвестирования.

В качестве дисконтной ставки примем прогнозируемый процент инфляции за год, равный 25%.

Сравнительная оценка приведенной стоимости амортизационных отчислений представлена в табл. 3.

Таблица 3

Расчет дисконтируемой стоимости амортизационных отчислений

(млн. руб.)

Из таблицы 3 видно, что приведенная стоимость будущих амортизационных отчислений тем больше, чем больше они приближены к текущему моменту оценки. Так как в начале срока эксплуатации объекта суммы амортизационных отчислений были сравнительно выше при применении метода уменьшаемого остатка, достигнутый сравнительный эффект при данном методе также выше.

Приобретение основных средств предприятием по своей сути является инвестиционными затратами. Возврат данных капиталовложений через механизм амортизации можно рассматривать как процесс окупаемости (оборачиваемости) капитала. 

Скорость окупаемости капиталовложений может быть оценена посредством