Заранее задавшись формулой факторинга, как финансирования подуступку денежного требования, а также включив при этом обязательные, при-сущие только факторингу, особенности: срочность, платность, возвратность и целевой характер финансирования, мы подводим данную операцию под кредитную, сняв с нее ореол цессии. Тем самым исключается абстрактный характер факторинга, что позволительно для цессии (гл. 43 ст. 824 п. 1 ГК РФ).
Форма денежного требования к должнику может быть в виде платежного требования, исполнительных документов, но наиболее популярным все же является вексель. Однако перспективы использования данного инструмента ограничивает огромное количество недействительных векселей, то есть с дефектом формы (о чем уже упоминалось выше). Поскольку решение проблемы финансирования под уступку денежного требования напрямую зависит от действительности векселя, это также налагает ответственность на клиента за действительность векселя. В этой связи финансовому агенту, а равно и клиенту, небезынтересно знать, чего следует остерегаться при работе с векселями.
Первое, с чего можно начинать проверку представленного документа, это с определения подлинности векселя (т.е. нет ли в нем фальсификации или подлога). Не зря рекомендации экспертов-криминалистов содержат непременный минимум степеней защиты от фальсификации, не менее восьми. Это сама бумага, водяные знаки, свечение в ультрафиолетовых лучах, печать, внедренные в бумагу цветные волокна, конфетти, микротекст, голограммы и т.д. Помимо подделки самого бланка могут встречаться и подделки подписей, оттисков печатей, подчистка и исправление текста и пр.
Действительность векселя связана с возможным отсутствием у последнего вексельной силы, а отсюда и с невозможностью применения к такому документу положений вексельного права.
Поэтому, принимая вексель, финансовый агент должен понимать, с каким документом он имеет дело, какие последствия для него будет иметь дефект формы векселя, не говоря уже о подделке. Нужно учесть и то обстоятельство, что иногда сам векселедатель не в состоянии отличить подлинный вексель или фальшивый он выдал (пример Сбербанка мы уже приводили).
Финансовый агент должен учитывать еще один дополнительный риск при проведении факторинговых операций — это риск неполучения денежных средств в связи с тем, что у должника имеются встречные требования к клиенту. Такие требования должник может предъявить к зачету, если будет доказано, что уведомление об уступке требования было получено должником позже.
1/1. несмотря на все неприятности, которые могут возникнуть у финансового агента, векселя являются для него наиболее привлекательной формой уступаемого денежного требования, ибо вексель — это безусловное обязательство должника. К тому же в случае отказа в платеже у финансового агента есть возможность воспользоваться регрессным правом к индоссантам, авалистам и акцептантам, в том числе и к клиенту.
Для клиента уступка права финансового требования в виде векселя также предпочтительнее других финансовых документов, так как ему не нужно предоставлять дополнительные доказательства действительности денежного требования в виде счетов-фактур, чеков, актов приема-передачи и пр.
Векселя должны быть индоссированны на финансового агента с оговоркой «валюта на инкассо». Чтобы освободиться от каких-либо обязательств по регрессу, клиент может включить оговорку «без оборота на меня». Таким образом, если
договор факторинга составлен так, что финансовый агент вычитает стоимость финансирования и проценты по нему из стоимости вексельного обязательства (номинала), а разницу выплачивает немедленно, то с точки зрения клиента сделка полностью завершена. Следовательно, сделка на условиях кредита превращается в продажу товаров за наличный расчет. Кроме того, если финансовый агент принимает на себя обязательства еще до отгрузки товара, клиент получает возможность рассчитать стоимость привлекаемого кредита на момент заключения контракта. Это позволяет включать данные расходы в стоимость поставляемых товаров.
Не последнюю роль играет выбор валюты сделки. Но, зная то, что наше валютное законодательство не позволяет предприятиям выписывать при совершении сделок валютные векселя, выбор валюты возможен только при экспортных операциях.
Финансовый агент, принимая вексель, может потребовать от клиента дополнительных гарантий платежа по векселю в виде аваля. Авалистом может выступать известный финансовому агенту банк, который берет на себя функции плательщика в случае неплатежа со стороны основного должника.
Финансовый агент не обязательно должен дожидаться наступления срока платежа по векселю. Если векселя передаются ему без инкассовой оговорки, то он может реализовывать их на вторичном рынке. Эти обстоятельства должны быть оговорены в контракте. Однако финансовый агент должен в полной мере осознавать последствия без инкассовой оговорки.
Вексель может быть получен клиентом как в виде средства платежа за отгруженный товар, так и в случае замены (новации) уже существующего обязательства по контракту между продавцом и покупателем.
Примеры вексельных факторинговых операций
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.