Роль, значение и задачи управления предприятием в кризисных условиях. Методика. Применение показателей неудовлетворительной структуры баланса, страница 2

4. Методика. В соответствии с международными стандартами, общая оценка деятельности предприятия подразделяется на четыре зоны: а) Опасная зона (доля собственных средств менее 33% всех средств);   б) Зонная постоянного внимания (доля собственных средств от 33% до 55%);  в) Нормальная зона (собственные средства 55%-65%);  г) Зона развития (доля собственных средств более 66%)

5. Методика. Учеными Иркутской государственной академии предложена четырехфакторная модель риска банкротства. R = 8,38K₁+K₂+0,053K₃+0,63K₄, где

K₁ = оборотный капитал / активы;  K₂ = чистая прибыль / собственный капитал; 

K₃ = выручка от реализации / активы;  K₄ = чистая прибыль / совокупные затраты.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением R определяется

6. Методика. Пятифакторная модель Альтмана.

Z = 3,3K₁+K₂+0,6K₃+1,4_K4+1,2K₅ ,где   K₁ = прибыль до выплаты процентов / совокупные активы; или прибыль до налогообложения / стоимость активов;

К₂ = Выручка / Валюта баланса;  К₃ = Собственный капитал по рыночным оценкам / Привлеченный капитал;  К₄ = Реинвестированная прибыль / совокупные активы;  К₅ = Собственные оборотные средства / Совокупные активы.

Существуют следующие программные продукты для прогнозирования:

Альт – прогноз (система для прогнозирования среднесрочных и долгосрочных финансовых бюджетов). Исходная информация: финансово-экономические показатели. Модель рассчитывает прогноз по тренду. По фактическому значению можно увидеть вписывается ли прогноз в диапазон благоприятных условий или нет.

7. Методика. Спектрбальный анализ

Тема: Разработка плана финансового оздоровления

Перед разработкой мероприятий финансового оздоровления следует рассмотреть меру реструктуризации деятельности предприятия. Различаю реструктуризацию: Оперативную и Стратегическую. Оперативная реструктуризация – включает меры, дающие быстрые результаты, направленные на те участки работы деятельности предприятия, которые наиболее отзывчивы на корректирующие мероприятия. (распродажа запасов, взыскание дебиторской задолженности, исключение низкорентабельных позиций ассортимента продукции, продажа оборудования). Стратегическая реструктуризация – предусматривает более глубокие преобразования, обеспечивающие долговременное устойчивое развитие предприятия, т.е меры, направленные на последующее развитие предприятия. (расширение площадей, диверсификация). Эффект от стратегически мероприятия мы получаем не сразу, но получаем его уже стабильным. Как правило, в план финансового оздоровления предприятия включают меры как стратегической, так и оперативный реструктуризации. Разработку мероприятий начинают с изучения конкурентных преимуществ продукции:  1. Матрица Ансоффа (Ответить на вопрос: Чем мы лучше?; Модель матрицы Ансоффа: Проникновение на рынок; разработка товара; развитие рынка; диверсификация).  2. Матрица Майкла Портера (5 конкурентных сил).

Предприятия начинают с применения мер ценовой конкуренции. Это дает нам возможность простимулировать развитие собственных средств. Предприятия может создать конкурентные преимущества: а) Деловые б) Функциональные. Собственно так и строится стратегия развития предприятия.