Наращенная сумма потока платежей. Покупательная способность денег. Сумма всех членов потока платежей с начисленными на них процентами на момент времени

Тульский государственный университет

Тесты по курсу «Финансовая математика»

Вариант № 3

1. Наращенной суммой потока платежей называется:

1) Сумма всех членов потока платежей с начисленными на них процентами на конец срока, т.е. на дату последней выплаты;

2) Сумма процентов, начисленных на все члены потока платежей на конец срока, т.е. на дату последней выплаты;

3) Сумма всех членов потока платежей с начисленными на них процентами на момент времени, равный средневзвешенному значению временных моментов платежей;

4) Сумма процентов, начисленных на все члены потока платежей на момент времени, равный средневзвешенному значению временных моментов платежей;

5) Сумма процентов, начисленных на все члены потока платежей на момент времени, равный среднему значению временных моментов платежей.

2. Инвестор купил за 1$ опцион call с ценой исполнения 50$ и продал за 5$ опцион call с ценой исполнения 45$. Определить максимальный проигрыш инвестора.

1) 2$;              2) 4$;           3) 1$;           4) 5$;           5) 6$.

3. Какова должна быть непрерывная ставка, чтобы сумма вклада по истечении  300 дней увеличилась на 10 % (число дней в году принять равным 360)?

1) 11,44 %;    2) 11,10 %;    3) 11,35 %;    4) 11,89 %;    5) 11,65 %.

4. Цена товара составляла 100 рублей. На следующий день она изменилась до 110 рублей. Относительная цена товара в этом случае равна:

1) 1.111;

2) 0.909;

3) 0.100;

4) 1.100;

5) 0.111.

5. Если кредит выдан на 150 дней  в размере  600 $  с условием возврата 750 $, то в этом случае годовая простая процентная ставка равна ( число дней в году взять равным 360):

1) 58%;    2) 63%;    3) 60%;    4) 67%;    5) 55%.

6. Долгосрочный кредит предоставлен на 5 лет на следующих условиях: первый  год - под 5 % годовых (сложные проценты); следующие 2 года ставка возрастает на 3 %, а в последующие 2 года - еще на 2 %. Определить среднюю ставку.

1) 6,49 %;       2) 8,18 %;       3) 7,16 %;       4) 6,89 %;      5) 7,52 %.

7. Чему равна доходность к погашению, если за 60 дней до погашения курсовая стоимость составляет 85% от номинала.

1) 90,0%;          2) 105,8%;      3) 100,4%;    4) 93,0%;    5) 95,0%.

8. Цена спот акции равна 60 руб. Через три и шесть месяцев на нее выплачиваются дивиденды по 6 руб. Непрерывно начисляемая ставка без риска на три месяца составляет 9 %, а на шесть месяцев - 11 %. Определить цену исполнения форвардного контракта на такую акцию через полгода.

  1) 49,98 руб.;    2) 47,61 руб.;    3) 51,19 руб.;    4) 58,72 руб.;     5) 59,63 руб.

9. Пусть на счет в банке осуществляются N ежегодных платежей (в конце года) одинаковой величины S_ед при сложной процентной ставке r_с, тогда наращенная сумма от этих платежей составит величину:

1);       2);    3);  4);      5)  .

10. Какой из ниже перечисленных принципов не относится  к теории Доу анализа рынка:

1) индекс принимает в расчет все;

2) рынок имеет три тренда;

3) каждый тренд есть реакция рынка на изменение спроса на акцию;

4) выделяются три главные фазы тренда;

5) рынок имеет два тренда.

11. Покупательная способность денег определяется по формуле:

1) ;           2) ;               3) ;

4) ;       5) ;      6) .

12.Разница остатков средств в иностранных валютах активных и пассивных операций банка – это:

1) закрытая валютная позиция;

2) короткая открытая валютная позиция;

3) открытая валютная позиция;

4) длинная открытая валютная позиция;

5) короткая закрытая валютная позиция.

13. Портфель ценных бумаг – это:

1) две и более ценные бумаги;

2) два и более ценных актива;

3) объединение двух и более векселей;

4) объединение двух и более ценных бумаг и активов;

5) объединение наиболее выгодных ценных бумаг и активов.

14. Фирма получила кредит на сумму 1500 долл. под 12% годовых (простые проценты). Кредит должен быть погашен двумя платежами: первый – 900 долл. с процентами через 90 дней, второй – 600 долл. с процентами через 140 дней. Впоследствии фирма договорилась с кредитором об объединении платежей в один со сроком погашения через 170 дней. Определить размет консолидированного платежа (в долл.).

15. Какой сложной номинальной годовой ставкой (капитализация процентов происходит 4 раза в год) можно заменить в контракте со сроком 98 месяцев, непрерывную ставку 10%, не изменяя финансовых последствий для участвующих сторон?

1) 10,13 %;    2) 10,36 %;    3) 10,44 %;    4) 10,84 %;    5) 10,33 %.

16. Вексель выдан на сумму 30 млн. руб. и содержит обязательство выплатить владельцу векселя эту сумму 15.08.04 г. Владелец предъявил вексель банку досрочно 1.07.04 г., и банк согласился учесть вексель (выплатить сумму) с дисконтом в 55% годовых. Какую сумму получит владелец векселя (принять 1 год=365 дней)?

17. Инвестор приобрел за 1400 руб. привилегированную акцию номинальной стоимостью 1200 руб. с фиксированным размером дивиденда 13 % годовых. Через 5 лет, в течение которых дивиденды регулярно выплачивались, акция была им продана за 1300 руб. Определите годовую полную доходность по данной акции.

1) 8,7 %;

2) 9,7 %;

3) 10,7 %;

4) 11,7 %;

5) 12,7 %.

18. Доходность по облигации номинальной стоимостью 1000 руб. составляет 11 % годовых, а ожидаемая инвестором доходность от других вложений 20 %. Определить размер дисконта облигации.

19. Инвестор продал за 3$ опцион put с ценой исполнения 65$ и продал