Экономика и менеджмент \ Финансовая и актуарная математика

Портфель ценных бумаг. Ожидаемая доходность акций. Риск ценных бумаг. Зависимость доходности портфеля от риска портфеля, страница 3

1) 0,51%;

2) 0,38%;

3) 0,54%;

4) 0,63%;

5) 0,75%.

18. Определите максимальную доходность портфеля модели Блэка  для двух активов   и  с доходностями  и  при .

1) 1;

2) 0;

3) ;

4) ;

5) -1.

19. Определите максимальную доходность портфеля модели Блэка  для двух активов   и  с доходностями  и  при .

1) 1;

2) 0;

3) ;

4) ;

5) -1.

20. Определите максимальную доходность портфеля модели Блэка  для двух активов   и  с доходностями  и  при .

1) 1;

2) 0;

3) ;

4) ;

5) -1.

21. Портфель ценных бумаг – это:

1) две и более ценные бумаги;

2) два и более ценных актива;

3) объединение двух и более векселей;

     4) объединение двух и более ценных бумаг и активов;

5) объединение наиболее выгодных ценных бумаг и активов.

22. Стандартный портфель подразумевает:

1) равные доли ценных бумаг и активов;

2) наличие только ценных бумаг;

3) неотрицательные равные доли всех активов;

    4) неотрицательность всех долей активов;

5)  положительные доли всех активов.

23. Если Si(0) – начальная цена единицы актива Ai , то инвестируемый в портфель капитал определяется как:

1) ;       2) ;       3) ;

4) ;       5) .


24. Относительный «вес» xi каждого актива в портфеле определяется как:

1) ;2) ;    3) ;  4) ;   5) .

25. Доходность портфеля  ценных бумаг за период Т вычисляется по формуле:

1) ;     2) ;   3) ;

4) ;5) .

26. Бета i-го вклада относительно оптимального портфеля определяется формулой:

1);    2);   3);

4) ;     5) .

27. При оптимизации портфеля ценных бумаг выделяют основной подход к получению структуры портфеля:

1) максимальная доходность при заданной инвестором величине риска конечного портфеля;

2) минимальная величина риска при заданной инвестором доходности конечного портфеля;

3) максимальная доходность;

4) максимальная доходность и минимальная величина риска при заданной инвестором величине риска конечного портфеля;

5) минимальная величина риска.

28. Что является особенностью модели Марковица:

1) ограниченность доходности портфелей;

2) неограниченность доходности портфелей;

3) доходность любого стандартного портфеля превышает наибольшую доходность активов, из которых он построен;

4) максимальная доходность портфеля;

5) минимальный риск портфеля.


29. В модели Тобина-Шарпа-Литнера предполагается:

1) существование безрискового актива, доходность которого прямо пропорционально зависит от состояния рынка и имеет постоянное значение;

2) существование безрискового актива, доходность которого не зависит от состояния рынка и имеет переменное значение;

3) существование безрискового актива, доходность которого не зависит от состояния рынка и имеет постоянное значение;

4) существование безрискового актива, доходность которого  зависит от состояния рынка и имеет переменное значение;

5) существование безрискового актива, доходность которого зависит от состояния рынка и имеет постоянное значение.

30. В модели Блэка допустимыми являются любые портфели, удовлетворяющие основному ограничению:

1) ;    2) ;   3) ;    4) ;    5) .

31. Каким уравнением изображается класс допустимых уравнений в модели Блэка для рынка из двух активов:

1) ;   2) ; 3) ;    4) ;    5) .

32. Параметрическая модель рынка ценных бумаг определяется:

Скачать файл