Форвардный контракт. Сводный индекс физического объема продукции. Определение ожидаемой доходности акций

Тульский государственный университет

Тесты по курсу «Финансовая математика»

Вариант № 19

1. Вексель, до погашения которого оставалось 4 года, учтен с дисконтом 40%. Какой сложной процентной ставке соответствует этот дисконт?

2. Форвардный контракт – это:

1) соглашение между тремя сторонами о настоящей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже, не является стандартным и, как правило, преследует цель настоящей поставки актива;

2) соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи, не является стандартным и, как правило, преследует цель реальной поставки актива;

3) соглашение между двумя сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже, и является стандартным и, как правило, преследует цель реальной поставки актива;

4) соглашение между несколькими сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается вне биржи, не является стандартным и, как правило, преследует цель реальной поставки актива;

5) соглашение между несколькими сторонами о будущей поставке предмета контракта, которое заключается на бирже, не является стандартным и, как правило, преследует цель реальной поставки актива.

3. Банк выплачивает сложные проценты. Какую минимальную процентную ставку должен обеспечить банк для того, чтобы вкладчик удвоил свои средства за 3 года.

1) 26 %;    2) 23 %;    3) 28 %;    4) 27 %;   5) 25 %.

4. Инвестор продал за 3$ опцион put с ценой исполнения 60$ и продал за 8$ опцион put с ценой исполнения 72$. Определить цену актива при которой выигрыш инвестора равен нулю.

1) 67$;         2) 64$;         3) 68$;         4) 66$;         5) 65$.

5. Если вы покупаете телевизор, который стоит 8 тыс. руб., в кредит на 2 года под 20% годовых простых, то какие  взносы вы должны вносить каждые полгода?

1) 2600 руб.;    2) 2750 руб.;    3) 2800 руб.;    4) 3100 руб.,    5)  2900 руб.

6. Инвестор покупает опцион call за 3$ с ценой исполнения 35$. Одновременно он продает за 1$ опцион call с ценой исполнения 38$. Определить цену актива при которой выигрыш инвестора равен нулю.

1) 32$;         2) 34$;         3) 31$;         4) 37$;         5) 35$.

7. Если операция предусматривает выплаты С_к (с учётом знака) в моменты t_k , то эффективная ставка вычисляется как корень уравнения:

1) ;       2) ;

3) ;        4) ;

5) .

8. На счет в банке вносится сумма по 3 тыс. долл. В течение 6 лет в конце каждого года. Какой будет сумма на счете после 6 лет при годовой сложной ставке 5%? 

1) 20500;            2) 20406;            3) 20600;             4) 20000;            5) 24900.

9. Суммы 30, 40 и 50 тыс. руб. должны быть выплачены соответственно через 50, 60 и 150 дней. Стороны договорились заменить их одним платежом в размере 130 тыс. руб. с отсрочкой выплаты долга. Каков средний период отсрочки при  простой банковской ставке, равной 10% годовых (в днях)?

10. Сводный индекс физического объема продукции :

1)  ;                  2);

3)  ;                            4) ;

5)  .

11. Акции некоторой компании в предыдущие периоды имели следующую доходность:

Определите ожидаемую доходность акций.

12. Инвестор продал за 3$ опцион put с ценой исполнения 60$ и продал за 8$ опцион put с ценой исполнения 72$. Определить цену актива при которой выигрыш инвестора равен нулю.

1) 67$;         2) 64$;         3) 68$;         4) 66$;         5) 65$.

13. Если r_u – постоянный темп инфляции за период, то индекс цен за T таких периодов определяется по формуле:

1) ;        2) ;               3) ;   

4) ;     5) ;            6) .

14. Банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день:

1) сделка «spot»;                               2) сделка «cash»;

3) сделка «option»;                            4) сделка «forward»;

5) сделка «swap».

15. Годовая облигация на предъявителя с годовым купоном 11 % и номиналом 400 руб. продается за 12 дней до выплаты купона и ее погашения. Сколько стоит эта облигация (количество дней в году 360)?

16. Ликвидность называется абсолютной, если:

1) цена покупки ниже цены продажи;

2) цена покупки выше цены продажи;

3) цена покупки и цена продажи совпадают;

4) ее риск положителен;

5) ее риск постоянен.

17. Исходная цена акции А1 составляет 5 тыс. руб. Клиент берет в долг 100 акций А1, внося залог 500 тыс. руб., немедленно продает их, выручив 500 тыс. руб. наличными, за наличные покупает акции А2. Через месяц цена акций А1 падает вдвое, а цена акций А2 повышается на 10 %. Продав акции А2 клиент получил 550 тыс. руб., купил 100 акций А1 на 250 тыс. руб., возвратил их, взял обратно залог и получил прибыль в 300 тыс. руб. Какова эффективность этой сделки?

18. Рассчитать дюрацию потоков платежей со стороны кредитора (в днях).

Банковская процентная ставка равна 18%.

1) 20,89;                2) 47,47;                3) 50,15;           4) -20,89;            5) 52,03.

19. 80–дневные векселя номиналом 100 долларов продаются за 88,5 долларов. 160–дневные векселя с тем же номиналом по 80 долларов. Прогнозируется, что кривая доходности векселей до погашения не изменится. Определите доходность более эффективной сделки.

20. Суть непрерывных процентов заключается в следующем:

1) Количество периодов наращения (начислений) стремится к нулю, а временной интервал между периодами - к бесконечности;

2) Количество периодов наращения (начислений) стремится к бесконечности и временной интервал между периодами - к бесконечности;

3) Количество периодов наращения (начислений) стремится к бесконечности, а временной интервал между периодами - к нулю;

4) Количество периодов наращения (начислений) стремится к нулю и временной интервал между периодами - к нулю.

Зав. кафедрой                                                                                         В. И.