Диагностика экономического состояния неплатежеспособного предприятия. Неплатежеспособность, понятие и сущность

Конспект лекций

ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА ОЗДОРОВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

(сдать курсовую работу до 10 апреля)

Тема 1. Диагностика экономического состояния неплатежеспособного  предприятия

1.  Неплатежеспособность, понятие и сущность.

2.  Методические подходы к диагностике финансового состояния.

Финансовое оздоровление – это трансформация предприятий и изменение принципов их действия направленные на улучшение управления, повышение эффективности производства и конкурентоспособности продукции, производительности труда, улучшение финансово экономических результатов деятельности. Финансовое оздоровление – это процедура банкротства, применяемая для восстановления платежеспособности.

Платежеспособность – это возможность погашения в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. Неплатежеспособность – это невозможность погашения в срок и в полном объеме своих долговых обязательств.

Денежное обязательство – это обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму.

Обязательные платежи – это налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды согласно законодательства РФ.

Кредиторы – это лица, имеющие по отношению к должнику право требования по денежным обязательствам или иным обязательствам.

Реальные признаки неплатежеспособности можно охарактеризовать следующим образом:

а) денежных средств недостаточно для погашения краткосрочных обязательств с наступившим сроком погашения;

б) предприятие не может рассчитаться по краткосрочным обязательствам.

К косвенным показателям платежеспособности можно отнести:

а) коэффициент абсолютной ликвидности – показывает возможность предприятия моментально выполнить краткосрочные обязательства, не полагаясь на дебиторскую задолженность, в то же время высокое значение коэффициента обычно говорит - о неумении руководства компании рационально использовать имеющиеся средства, низкое значение – о проблемах предприятия.

б) величина собственного оборотного капитала – чем больше СК, тем выше платежеспособность, однако отсутствие заемных средств говорит о консерватизме управления;

в) соотношение СК и ЗК. Для российских предприятий часто рекомендуется отношение 1:1. Низкий коэффициент, как правило, свидетельствует о рискованности операций фирмы. В кризисной ситуации этот показатель, как правило, низкий;

г) коэффициент чистой выручки – показывает долю свободных средств, в выручке от реализации, зависит от отрасли и вида деятельности. Тенденция к снижению этого показателя негативно характеризует состояние дел на предприятии.

В соответствии с задачами выделяют внешний и внутренний анализы финансово хозяйственной деятельности.

Внешний анализ – производят существующие и потенциальные кредиторы, поставщики и покупатели продукции и услуг, определяющие кризисо-устойчивость предприятия налоговые и другие контролирующие государственные органы, рейтинговые агентства, потенциальные собственники предприятия. Внутренними аналитиками являются менеджеры предприятия и собственники. Его можно подразделить на рекламный (успокаивающий) – направленный на создание имиджа предприятия и для внутреннего пользования – для принятия управленческих решений. Специфическими пользователями аналитической информации являются арбитражные управляющие.

Цель анализа – выявление причин ухудшения финансового состояния. При разработке аналитической модели необходимо учитывать следующие моменты:

а) оценка качества отчетности, проведенная аудиторской компанией, если нет, надо инициировать. В некоторых случаях качество отчетности может оценить внешний аналитик;

б) наибольшую ценность представляет не точность расчетов, а выявление закономерностей и общих тенденций. Аналитик должен быть уверен в возможности временных и пространственных сопоставлений, именно они влияют на выводы и принятие решений, а не величина отдельных показателей;

в) наиболее информированный для ранней диагностики является приложение к бух балансу, содержащее сведения о движении заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности в финансовых вложениях.

К основным производственно экономическим и финансовым показателям по которым может осуществляться мониторинг для равней диагностики можно отнести:

а) имущественное положение фирмы;

б) оценка  производственных показателей;

в) оценка финансового состояния организации.

Анализ имущественного положения и производственных показателей непосредственно не относится к оценке финансового состояния. Необходимо рассматривать следующие показатели: