Определение годового значения выручки компании, суммы годовой валовой прибыли, годовой суммы налога на прибыль и трансфертных цен

Страницы работы

Содержание работы

Вариант 47.

1. Данные индивидуального занятия*1.

Таблица П2.1

Номер варианта

Данные по стране базирования ТНК, изделию к первому технологическому пере­делу

Данные по стране размещения фи­лиала и второму

технологическому переделу

Ставка налога на при­быль, %

Годовая ПМ, тыс.

изделий

Рыноч­ная цена изделия

Подлин­ная себе­стоимость

(С,)

Транс­фертная цена (Т,)

Авансо­вый на­лог, %

Подлин­ная себе­стоимость (С:)

1

2

3

4

5

6

7

8

...

22,0

130,0

3200,0

1150,0

1330,0

13,0

810,0


Окончание табл. П2.1

Данные по второму переделу

Данные по треть­ему технологиче­скому переделу в стране базирова­ния

Инвестиции по альтернати­вам, тыс. USD.

Деклари­руемая себе­стоимость*2 (Сд2)

Транс­фертная цена(Тг)

Подлин­ная себе­стои­мость (С,)

Декла­рируе­мая се­бестои­мость (Сд3)

Первой (трех-передельное предприятие в стране базиро­вания)

Второй (двух-нерсделыюе предприятие в стране базиро­вания и одно-неределыюе в филиале

9

10

11

12

13

14

570,0

630,0

480,0

660,0

490,0

390,0

*' Стоимостные показатели приведены в 1180.

*2 Отчетная.

2.  Определение годового значения выручки ТНК:

 130.000 • 3000 = 390.000 USD = 390 млн USD.

3.  Определение годового значения подлинной производ­ственной себестоимости ТНК:

130.000* (1150 + 810+480) = 317.200 USD = 317.200 млн USD .

4.  Определение подлинной суммы годовой валовой при­были ТНК:

390,0 – 317,200 = 72,8 млн USD .

5.  Определение годовой суммы налога на прибыль, если бы она полностью уплачивалась в стране базирования:

72,8*0,22 = 16,0 млн USD .

6. Определение годового значения отчетной себестоимос­ти производства ТНК по всем технологическим переделам:

130 000 • (1330*1 + 630 + 660) = 340.600 млн USD .

7.  Определение годовой суммы отчетной валовой прибы­ли ТНК:

390,0 – 340,600 = 49,4 млн USD.

8.  Определение отчетной годовой суммы валовой прибы­ли по второму технологическому переделу, подлежащей на­логообложению в стране размещения филиала.

130 000 • (630*3- 570*4) = 7 800 000 USD= 7.8 млн USD .(пересчитать сам-но)

9. Определение годовой суммы налога на прибыль, упла­чиваемой в стране размещения филиала:

7,8*0,13=1.014 млн USD.

*1 Значение трансфертных цен по первым двум переделам. *2 Значение декларируемой себестоимости по требуемому переделу. *3 Трансфертная цена второго технологического передела. *4 Значение декларируемой себестоимости по второму технологи­ческому переделу.

10. Определение годовой суммы налога на прибыль, уп­лачиваемой в стране базирования:

(49,4-7,8)*0,22+ 7,8*(0,22-0,13) = 9,152+ 0,702 = 9,854 млн USD.

11. Определение годовой суммы налога на прибыль, "при­крытой" от налогообложения механизмом трансфертных цен:

16,0-(1,014 + 9,854) = 5,132 млн USD

12.  Определение годовой суммы чистой прибыли ТНК по первой альтернативе:

72,8 -16,0 = 56,8 млн USD.

13.  Определение годовой суммы чистой прибыли ТНК по второй альтернативе:

72,8 - (1,014 + 9,854) = 61,94 млн USD.

14.  Определение годовых сумм амортизационных отчис­лений по альтернативам:

По первой: 490*! /50 = 9,8 млн USD.

 По второй: 390/50 = 7,8 млн USD.

15.  Формирование схем денежных потоков по альтерна­тивам.

Таблица П2.2 Схема денежных потоков по первой альтернативе

Наиме­нование элемен­тов по­тока

Значения и время появления элементов потока по годам обзорного периода

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Отток (инве­стиции)

↓490,0

Приток

66,8↓*2

66,8↓

66,8↓

66,8↓

66,8↓

66,8↓

66,8↓

66,8↓

66,8↓

*' Значение инвестиций по альтернативе.

*2 Сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Таблица П2.3 Схема денежных потоков по второй альтернативе

Наимено­вание эле­ментов потока

Значения и время появления элементов потока по годам обзорного периода

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Отток (ин­вестиции)

↓390,0

Приток

71,94↓

71,94↓

71,94↓

71,94↓

71,94↓

71,94↓

71,94↓

71,94↓

71,94↓

16. Определение эффекта ТНК от интернационализации производства и применения трансфертных цен.

16.1. Определение значения чистого дисконтированного дохода по первой альтернативе.

Таблица П2.4 Процесс и результаты дисконтирования*1 элементов денежного потока по первой альтернативе

Наименова­ние и зна­чения вы­числяемых величин

Значения вычисляемых величин по годам обзорного периода

Итого

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Значения t/

0

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Значения

(1+Ен)+ = 1,1t/

1

1.2*2

1,33

1,46

1,61

1,77

1,95

2,15

2,37

2,61

Дисконти­рование значения оттока

490,0

490,0

Дисконти­рование значения притока

55,66*3

50,22

45,75

41,49

37,74

34,25

31,06

28,18

25,59

349,94

*' Таблица П2.4 рассматривается продолжением табл. П2.2.

 *г Значение Ев (см. п. 2.6 методических рекомендаций).

*3 Получено: 70,75 / 1,21.

Значение ЧДД'10%= 349,94 - 490,0 = -140,06 млн. USD.

Таблица П2.5 Процесс и результаты дисконтирования*1 элементов денежного потока по первой альтернативе

Наименование и значе­ния вычис­ляемых величин

Значения вычисляемых величин по годам обзорного периода

Итого

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Дисконти­рование зна­чения отто­ка

490,0

490,0

Дисконти­рование зна­чения при­тока

59,95

54,09

49,27

44,68

40,64

36,89

33,46

30,35

27,56

411,62

Значение ЧДД"10% = 376,89 - 490,0 = - 113,11млн. USD .

Значение эффекта составляет: 140,06 – 113,11 = -253,17 млн. USD .

*' Таблица П2.5 рассматривается продолжением табл. П2.3 и табл. П2.4.

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального

Образования (ГОУ ВПО)

«Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

Факультет Экономики и Менеджмента

Кафедра Экономики и Финансов

РГЗ

По дисциплине: «Иностранные инвестиции»

Выполнил студент гр.2фк-3:                                                                      Тарарако М.О

Проверил преподаватель:                                                                           Ри.Д.Х

2006

Похожие материалы

Информация о работе