Определение годового значения выручки компании, суммы годовой валовой прибыли, годовой суммы налога на прибыль и трансфертных цен

Вариант 47.

1. Данные индивидуального занятия*¹.

Таблица П2.1

Номер варианта	Данные по стране базирования ТНК, изделию к первому технологическому пере­делу					Данные по стране размещения фи­лиала и второму технологическому переделу
	Ставка налога на при­быль, %	Годовая ПМ, тыс. изделий	Рыноч­ная цена изделия	Подлин­ная себе­стоимость (С,)	Транс­фертная цена (Т,)	Авансо­вый на­лог, %	Подлин­ная себе­стоимость (С:)
1	2	3	4	5	6	7	8
...	22,0	130,0	3200,0	1150,0	1330,0	13,0	810,0

Окончание табл. П2.1

Данные по второму переделу		Данные по треть­ему технологиче­скому переделу в стране базирова­ния		Инвестиции по альтернати­вам, тыс. USD.
Деклари­руемая себе­стоимость*2 (Сд2)	Транс­фертная цена(Тг)	Подлин­ная себе­стои­мость (С,)	Декла­рируе­мая се­бестои­мость (Сд3)	Первой (трех-передельное предприятие в стране базиро­вания)	Второй (двух-нерсделыюе предприятие в стране базиро­вания и одно-неределыюе в филиале
9	10	11	12	13	14
570,0	630,0	480,0	660,0	490,0	390,0

*' Стоимостные показатели приведены в 1180.

*² Отчетная.

2.  Определение годового значения выручки ТНК:

 130.000 • 3000 = 390.000 USD = 390 млн USD.

3.  Определение годового значения подлинной производ­ственной себестоимости ТНК:

130.000* (1150 + 810+480) = 317.200 USD = 317.200 млн USD .

4.  Определение подлинной суммы годовой валовой при­были ТНК:

390,0 – 317,200 = 72,8 млн USD .

5.  Определение годовой суммы налога на прибыль, если бы она полностью уплачивалась в стране базирования:

72,8*0,22 = 16,0 млн USD .

6. Определение годового значения отчетной себестоимос­ти производства ТНК по всем технологическим переделам:

130 000 • (1330*¹ + 630 + 660) = 340.600 млн USD .

7.  Определение годовой суммы отчетной валовой прибы­ли ТНК:

390,0 – 340,600 = 49,4 млн USD.

8.  Определение отчетной годовой суммы валовой прибы­ли по второму технологическому переделу, подлежащей на­логообложению в стране размещения филиала.

130 000 • (630*³- 570*⁴) = 7 800 000 USD= 7.8 млн USD .(пересчитать сам-но)

9. Определение годовой суммы налога на прибыль, упла­чиваемой в стране размещения филиала:

7,8*0,13=1.014 млн USD.

*1 Значение трансфертных цен по первым двум переделам. *² Значение декларируемой себестоимости по требуемому переделу. *³ Трансфертная цена второго технологического передела. *⁴ Значение декларируемой себестоимости по второму технологи­ческому переделу.

10. Определение годовой суммы налога на прибыль, уп­лачиваемой в стране базирования:

(49,4-7,8)*0,22+ 7,8*(0,22-0,13) = 9,152+ 0,702 = 9,854 млн USD.

11. Определение годовой суммы налога на прибыль, "при­крытой" от налогообложения механизмом трансфертных цен:

16,0-(1,014 + 9,854) = 5,132 млн USD

12.  Определение годовой суммы чистой прибыли ТНК по первой альтернативе:

72,8 -16,0 = 56,8 млн USD.

13.  Определение годовой суммы чистой прибыли ТНК по второй альтернативе:

72,8 - (1,014 + 9,854) = 61,94 млн USD.

14.  Определение годовых сумм амортизационных отчис­лений по альтернативам:

По первой: 490*^! /50 = 9,8 млн USD.

 По второй: 390/50 = 7,8 млн USD.

15.  Формирование схем денежных потоков по альтерна­тивам.

Таблица П2.2 Схема денежных потоков по первой альтернативе

Наиме­нование элемен­тов по­тока	Значения и время появления элементов потока по годам обзорного периода
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Отток (инве­стиции)	↓490,0
Приток		66,8↓*2	66,8↓	66,8↓	66,8↓	66,8↓	66,8↓	66,8↓	66,8↓	66,8↓

*' Значение инвестиций по альтернативе.

*² Сумма чистой прибыли и амортизационных отчислений.

Таблица П2.3 Схема денежных потоков по второй альтернативе

Наимено­вание эле­ментов потока	Значения и время появления элементов потока по годам обзорного периода
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Отток (ин­вестиции)	↓390,0
Приток		71,94↓	71,94↓	71,94↓	71,94↓	71,94↓	71,94↓	71,94↓	71,94↓	71,94↓

16. Определение эффекта ТНК от интернационализации производства и применения трансфертных цен.

16.1. Определение значения чистого дисконтированного дохода по первой альтернативе.

Таблица П2.4 Процесс и результаты дисконтирования*¹ элементов денежного потока по первой альтернативе

Наименова­ние и зна­чения вы­числяемых величин	Значения вычисляемых величин по годам обзорного периода										Итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Значения t/	0	2	3	4	5	6	7	8	9	10	—
Значения (1+Ен)+ = 1,1t/	1	1.2*2	1,33	1,46	1,61	1,77	1,95	2,15	2,37	2,61
Дисконти­рование значения оттока	490,0										490,0
Дисконти­рование значения притока		55,66*3	50,22	45,75	41,49	37,74	34,25	31,06	28,18	25,59	349,94

*' Таблица П2.4 рассматривается продолжением табл. П2.2.

 *^г Значение Е_в (см. п. 2.6 методических рекомендаций).

*³ Получено: 70,75 / 1,21.

Значение ЧДД'_10%= 349,94 - 490,0 = -140,06 млн. USD.

Таблица П2.5 Процесс и результаты дисконтирования*¹ элементов денежного потока по первой альтернативе

Наименование и значе­ния вычис­ляемых величин	Значения вычисляемых величин по годам обзорного периода										Итого
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Дисконти­рование зна­чения отто­ка	490,0										490,0
Дисконти­рование зна­чения при­тока		59,95	54,09	49,27	44,68	40,64	36,89	33,46	30,35	27,56	411,62

Значение ЧДД"_10% = 376,89 - 490,0 = - 113,11млн. USD .

Значение эффекта составляет: 140,06 – 113,11 = -253,17 млн. USD .

*' Таблица П2.5 рассматривается продолжением табл. П2.3 и табл. П2.4.

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального

Образования (ГОУ ВПО)

«Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

Факультет Экономики и Менеджмента

Кафедра Экономики и Финансов

РГЗ

По дисциплине: «Иностранные инвестиции»

Выполнил студент гр.2фк-3:                                                                      Тарарако М.О

Проверил преподаватель:                                                                           Ри.Д.Х

2006