Методы стратегического конкурентного анализа на предприятиях ОАО "ВТЗ" и ОАО "ПНЗ"

2.3. Применение финансового анализа, как одного из методов стратегического конкурентного анализа, на предприятиях ОАО «ВТЗ» и ОАО «ПНЗ»

Главная конкурентная аналитическая цель анализа финансового состояния заключается в приобретении навыков принятия финансовых решений компании и понимании результативности ее работы. Таким образом, она сокращает полагание аналитика на догадки, предчувствия и интуицию, что минимизирует неопределенность в принятии решений. Сравнительный анализ требует точных подсчетов, включающих в себя финансовые коэффициенты, прошлые финансовые отчеты и оценки будущего роста, объединенные с отраслевым и экономическим анализом. Чем более масштабный анализ компании проводится, тем больше можно узнать о ней.

Анализ финансового состояния представляет собой полезный метод оценки разнообразных финансовых характеристик компании.

Применение анализа финансовых показателей заставляет аналитика делать выводы о конкурентном успехе, провале или эволюции компании с течением времени и оценивать то, насколько результативно работает компания по сравнению с аналогичными компаниями в той же отрасли.

Анализ также может помочь внутреннему руководству организации стать осведомленным о сильных и слабых сторонах их компании. Если аналитик выявляет недостаток в работе конкурента, компания может предпринять меры, чтобы воспользоваться этим на рынке.

Анализ финансовых коэффициентов и показателей достигает этого двумя способами: он трансформирует груды финансовых данных в управляемую горсточку значимых результатов и объединяет динамичный отчет о результатах хозяйственной деятельности со статичным балансовым отчетом в единый интегрированный анализ.

В ходе анализа проведем сравнение финансового состояния двух предприятий: ОАО «Волжский трубный завод» (ОАО «ВТЗ») и ОАО «Первоуральский новотрубный завод» (ОАО «ПНЗ») за 2010 год. В рамках проведения стратегического конкурентного анализа это поможет сделать прогнозы того, какое предприятие будет развиваться наилучшем образом в перспективе и сделать определенные выводы по поводу дальнейших действий для того предприятия, которое покажет худшие результаты при анализе.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Анализ финансового состояния начинается с оценки имущественного положения предприятия.

Оценка имущественного положения

Сначала изучается аналитическая характеристики имущества в разрезе внеоборотных и оборотных активов.

Предпочтительным считается следующее соотношение:

 >                                               (2.1)

Это соотношение темпов роста отражает тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов и увеличению деловой активности предприятия. Результатом этого является условное высвобождение средств в наиболее мобильных формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения).

Таблица 2.2

Аналитическая характеристика имущества

в разрезе внеоборотных и оборотных активов ОАО «ВТЗ»

Таблица 2.3

Аналитическая характеристика имущества

в разрезе внеоборотных и оборотных активов ОАО «ПНЗ»

Таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым годом на предприятии ОАО «ВТЗ» произошло увеличение стоимости имущества предприятия на 8 946 998 тыс. руб. (на 30,1 %), за счет увеличения внеоборотных активов на 7 710 903 тыс. руб. (на 53,1 %) и стоимости оборотных активов на 1 236 095 тыс. руб. (на 8,1 %).

Прослеживается положительная динамика увеличения стоимости имущества предприятия в целом, но то, что темп прироста оборотных активов меньше темпа прироста внеоборотных активов можно оценить отрицательно.

В отчетном году по сравнению с прошлым годом на предприятии ОАО «ПНЗ» произошло увеличение стоимости имущества предприятия на 4 091 152 тыс. руб. (на 9,6 %) – безусловно положительное явление, это произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 8 901 317 тыс. руб. (на 33,5 %) и уменьшения стоимости оборотных активов на 4 810 165 тыс. руб. (на 29,8 %).

Снижение оборотных активов на ОАО «ПНЗ» можно характеризовать отрицательно.

ОАО «ПНЗ» проигрывает ОАО «ВТЗ» в динамике изменения стоимости