Анализ основных структурных сдвигов. Заключение об экономическом потенциале компании и результативности его использования

3. Анализ основных структурных сдвигов.

Вертикальный анализ

По данным анализа структуры активов предприятия можно отметить, что в основе своей активы высоколиквидные, так как более чем на 70% преобладают элементы оборотных активов. За исследуемый период произошло укрепление производственной базы предприятия о чем говорит сокращение доли незавершенного строительства на 20,6% с одновременным ростом доли основных средств на 25,2%. В числе благоприятных изменений произошло уменьшение доли запасов, которое скажется на улучшении оборачиваемости оборотных средств.  В числе неблагоприятных изменений произошло сокращение денежных средств на 92,2 %.

Структура пассивов показывает, что капитал предприятия в основном сформирован за счет заемных средств (доля заемных средств в структуре пассивов составляет более 75%) при этом, доля заемного капитала имеет тенденцию к сокращению (в конце отч года по сравнению с нач сократилось на 0,05 %), а доля собственного капитала увеличилась на 19,4%. Это свидетельствует о том, что предприятие стало более независимым.

Горизонтальный анализ

Горизонтальный анализ активов показывает, что к концу отчетного периода резко возросли запасы (увеличились на 47,6%)  и основные средства (увеличились на 89,9%) при этом рост запасов не соотносится с ростом объема продаж (увеличилась на 29%).Произошло резкое сокращение денежных активов (на 88%) Увеличение дебиторской задолженности на 40% говорит о том, что предприятие активно использует полученные кредиты для стимулирования своих покупателей.

В целом рост собственного капитала (на 81%) опережает  рост стоимости заемного капитала (на 43,9%), это является положительным фактором. Негативным фактором следует считать увеличение краткосрочного заемного капитала (а именно на 200,8% увеличилась задолжность перед поставщиками и подрядчиками), при том, что у предприятия отсутвует долгосрочный заемный капитал. 

Анализ отчета прибыли и убытков показывает, что прибыль от продаж уменьшилась на 18% за счет увеличении себестоимости  на 31,8% , тем самым произошло увеличение выручки от продажи (на 29%)

6. Заключение об экономическом потенциале компании и результативности его использования.

Показатели финансовой устойчивости позволяют прийти к выводу, что финансовое состояние общества неустойчивое и зависит от внешних источников, об этом свидетельствует коэффициент маневренности  (на нач года – 0,25 , конец – 0,33). Доля заемного капитала составляет 75%, следовательно, можно сделать вывод, что капитал компании в основном сформирован за счет заемных средств. В конце отчетного года предприятие стало меньше  использовать заемные средства (сумма заемных средств уменьшилась на 5,4%) и больше использовать собственные средства (на 20%) , это является положительным фактором.

Проанализировав показатели ликвидности можно сделать вывод о том, что предприятие является неплатежеспособным, баланс предприятия неудовлетворительный, т.к. коэффициент текущей ликвидности <2.  Это свидетельствует о том, что предприятие не способно своевременно погасить свои текущие обязательства перед кредиторами. В основном все показатели ликвидности ниже нормативных значений, что свидетельствует о высоком уровне текущих обязательств. Это невозможно однозначно охарактеризовать как негативный фактор, поскольку, во-первых, нормативные показатели ликвидности не в полной мере адаптированы для российских предприятий, а во-вторых, они не учитывают особенности деятельности компаний. Кроме того, для  анализируемого предприятия увеличение текущих обязательств значит увеличение краткосрочной кредиторской задолженности, а значит увеличение, через короткий период, готовой продукции, и, следовательно, увеличение прибыли.

Проанализировав  показатели деловой активности,  можно сделать вывод, что выручка в отчетном периоде по сравнению с базисным увеличилась на 29%. Доля прибыли в составе выручки заметно уменьшилась. Для увеличения доли прибыли компании необходимо предпринять меры по снижению себестоимости продукции. Фондоотдача за отчетный период заметно выросла, что свидетельствует о более эффективном использовании основных фондов. Коэффициенты оборачиваемости производственных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности значительно увеличились (на 29%). Это является положительным фактором для предприятия.

Показатели рентабельности, в большинстве, имеют отрицательную динамику, что говорит о снижении деловой активности  анализируемого предприятия. Экономическая рентабельность компании в отчетном периоде по сравнению с базисным сократилась на 3,75% это является негативным фактором и свидетельствует о том, что компания неэффективно использует свой экономический потенциал, а так же, что менеджерам организации следует обратить на это внимание и постараться выявить причины этого уменьшения. Так  как доля собственного капитала в структуре баланса предприятия составляет менее 25%, следовательно прибыльность собственного капитала, вложенного в активы предприятия в отчетном периоде составила 58 рублей, в базисном – 71 рубль. Показатели оборачиваемости свидетельствуют об удовлетворительной деловой активности.

7. Вывод.

Проанализировав все показатели, можно сделать вывод, о том, что основными негативными факторами финансового состояния предприятия являются:

1) Увеличение дебиторской задолженности на 40,5% . Это свидетельствует о том, что фирма ведет неграмотную кредитную политику, так как наибольшая доля дебиторской задолженности приходится на покупателей и заказчиков.

2) В связи с тем, что предприятие ведет плохую сбытовую политику, произошло увеличение сырья и материалов на 90%

3) У предприятия увеличились краткосрочные обязательства, а в частности:

- кредиты банков увеличились почти в 1,5 раза

-обязательства перед поставщиками и подрядчиками увеличились почти в 3 раза

Предприятию в кратчайшие сроки необходимо рассчитаться по своим обязательствам, так как суммарный долг его превышает 100 тысяч рублей. В случае  если предприятие  просрочит с выплатами более чем на 3 месяца, то в отношении его может быть возбуждена процедура банкротства (процедура наблюдение).

Лабораторная работа

по антикризисному управлению

на тему: «Анализ признаков кризисной ситуации на предприятии»

Выполнили:

студенты  группы ПМ 51

Реут Олеся, Калинин Денис,

                                                                           Бирюков Владимир, Шкор Дина

Лопатина Ольга

Проверила:

Зикунова И.В.

Цель работы: по данным финансовой отчетности предприятия выявить признаки кризисной ситуации и провести их факторное обоснование.

Задачи:

1.  Провести вертикальный анализ баланса;

2.  Провести горизонтальный анализ баланса;

3.  Проанализировать основные структурные сдвиги и показатели имущественного положения предприятия;

4.  Проанализировать финансовое положение предприятия на основе показателей ликвидности и финансовой устойчивости;

5.  Проанализировать уровень результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе показателей деловой активности и рентабельности;

6.  Сделать заключение об экономическом потенциале предприятия и результативности его использования;

7.  Сделать обобщенный вывод о наличии признаков кризисной ситуации и предложить их факторное обоснование.

Исходные данные:

Бухгалтерский баланс в уплотненной форме-нетто.

Отчет о прибылях и убытках.