Экономика и менеджмент \ Управление проектами

Анализ финансовой рентабельности. Финансовый анализ эксплуатирования проекта компании, страница 9

Таблица

Сводная таблица показателей финансовой оценки компании

N	Название коэффициента	Формула расчета и пример за 2005 год	Ед.изм..	Значение коэффициента
N	Название коэффициента	Формула расчета и пример за 2005 год	Ед.изм..	2002	2003	2004	2005	2006	2006*
1.	Эффективность использования всех средств (ROI)	(Чистый доход + Проценты)/Всего активов 45750+16250 / 662000	%	8,98	8,92	8,99	9,67	10,16	8,95
2.	Прибыль на акционерный капитал (Return On Equity)	(Чистый доход – Дивиденды по привилегированным. акциям)/ Акционерный капитал на начало года 47400 / (305600) 299600 (*)	%	14,99	14,01	14,51	15,51	16,6	12,79
			%	15,4	14,34	14,83	15,82	16,89	13,23
		Среднегодовая стоимость акционерного капитала	$	239518	265650	291175	325800
		Среднегодовая стоимость акционерного капитала	$	233518	259650	285175	319800
		(Чистый доход – Дивиденды по привилегированным акциям)/ Среднегодовой акционерный капитал 47400 / (325800) 319800	%	14,05	13,42	13,79	14,55
			%	14,41	13,73	14,08	14,82
3.	Оборотный капитал	Текущие активы – Текущие пассивы 400000-170000	$	179550	182650	199000	230000	249150	294723
4.	Инвестированный капитал	Оборотный капитал + Долго-срочные активы или Долгосрочные пассивы + Акционерный капитал 230000 + 262000 или 146000 + 346000	$	391550	413750	450600	492000	556538	539723
5.	Прибыль на инвестированный капитал (ROIC)	(Чистый доход + Проценты)/ Инвестированный капитал 47750+16250 / 492000	%	12,83	12,63	12,6	13,0	13,37	12,05
6.	Прибыль на собственный капитал	Норма прибыли оборачиваемость собственного капитала 6,242,21 (2,25)	%	13,36	13,01	13,26	13,80
6.	Прибыль на собственный капитал		%	13,52	13,26	13,55	14,04
7.	Доходность активов (ROA)	Чистый доход / Среднегодовая величина активов 47750 / 646800	%	6,18	6,29	6,65	7,38
8.	Процент прибыли брутто	Прибыль брутто / Объем продаж 230000 / 765000	%	27.93	28.61	28.76	30
9.	Норма прибыли (Net Profit Ratio)	Чистый доход / Объем продаж 47750 / 765000	%	4.9	5.1	5.6	6.24	6,95	5,84
10.	Прибыль на простую акцию	(Чистый доход – Дивиденды по привилегированным акциям) / Число простых акций 47400 / 15000000	$	2.49	2.54	2.77	3.16	3,7	2,46
11.	Отношение цены акции к прибыли	Рыночная цена акции / Чистый доход на акцию 33 / 3.16	раз	11.6	11.8	11.6	10.4	5,15	18,9
12.	Отношение заемных средств к апитализированным	Долгосрочные пассивы / (Долгосрочные пассивы + Акционерный апитал) 146000 / 492000	%	34.99	33.11	32.2	29.6	27,9	27,4
13.	Отношение заемных средств к собственным	Общие обязательства / Акционерный капитал 316000 / 346000 (340000)	%	120	112	107	91	82	85,5
13.	Отношение заемных средств к собственным		%	123	114	109	93	85	87
14.	Доля собственного капитала (Equity Ratio)	Собственный капитал / Общая сумма средств 346000 (340000)/ 662000	%	45.49	47.23	48.49	52.27	54,81	53,9
14.	Доля собственного капитала (Equity Ratio)		%	44.42	46.22	47.43	51.36	53,10	53
15.	Доля активной части основных средств	Активная часть адолжства / Всего имущество 200000 / 385000	%	40.74	43.77	49.34	51.95	50,4	50,12
16.	Доля оборотных средств в активах	Текущие активы / Всего активов 400000 / 662000	%	62.11	60.54	60.16	60.43	62,2	66,3
17.	Доля запасов в текущих активы	Запасы / всего текущих активов 180000 / 400000	%	52.37	50.75	48.68	45	38,6	36,7
18.	Текущие пассивы к собств. капиталу	Текущие пассивы / Собственный капитал 170000 / 346000 (340000)	Раз	0.66	062	0.59	0.49	0,44	0,48
18.	Текущие пассивы к собств. капиталу		Раз	0.69	0.63	0.60	0.50	0,45	0,49
19.	Оборачив. собств. капитала	Объем продаж / Собственный капитал 765000 / 346000 (340000)	раз	2.7	2.53	2.37	2.21	2,08	2,13
19.	Оборачив. собств. капитала	Объем продаж / Собственный капитал 765000 / 346000 (340000)	раз	2.76	2.60	2.42	2.25	2,15	2,17
20.	Оборачиваемость активов	Объем продаж / Всего активов 765000 / 662000	Раз	1,23	1,17	1.15	1.16	1,14	1,15
21.	Оборачиваемость основных средств	Объем продаж / Всего имущество 765000 / 385000	раз	2.54	2.29	2.09	1.99	1,96	2,03
22.	Оборачиваемость инвестированного капитала	Объем продаж / Инвестированный капитал 765000 / 492000	Раз	1.76	1.69	1.61	1.56	1,50	3,48
23.	Оборачив. кредит. задолж.	Закупки / Средняя адма кредиторской задолженности (530000-5000) /(60000+57000):2	раз			8.95	9.06
24.	Оборачиваемость средств в расчетах	Объем продаж / Средняя сумма счетов к получению 765000 / (156000+145000): 2	Раз		5.29	5.18	5.08
25.	Оборачив. оборотного капитала	Объем продаж / Оборотный капитал 765000 / 23000	раз	3.83	3.84	3.64	3.33
26.	Чистые активы	Всего активов – Неосязаемые активы – Текущие пассивы 662000–2000–170000	$	390550	411750	448600	490000	554538	537723
27.	Обор. чистых активов	Объем продаж / Чистые активы 765000 / 490000	раз	1.76	1.70	1.62	1.55
28.	Оборачиваемость запасов	Себестоимость / Запасы 535000 / 180000	раз	2.72	2.78	2.8	2.97	3,21	3,23
29.	Время одного оборота запасов	365 / Оборачиваемость запасов 365 / 2.97	дни	134	131	130	123
30.	Коэффициент ликвидности (CR)	Оборотные активы / Текущие пассивы 400000 / 170000	Раз	2.06	2.06	2.1	2.35	2,61	2,58
31.	Коэффициент немедленной ликвидности	Денежные оборотные активы / Текущие пассивы (400000 – 180000) / 170000	раз	0.98	1.02	1.08	1.3	1,6	1,63
32.	Коэффициент финансирования	Собственные средства / Заемные средства 346000 (340000)/146000	Раз	1.86	2.02	2.11	2.36	2,59	2,65
32.	Коэффициент финансирования		Раз	1.70	1.98	2.07	2.33	2,51	2,60
33.	Коэффициент автономии	Собственные средства / Всего активов 346000 (340000)/ 662000	раз	0.46	0.47	0.48	0.52	0,55	0,54
33.	Коэффициент автономии		раз	0.44	0.46	0.47	0.51	0,53	0,53
34.	Коэф. фин. устойчивости	Чистые активы/Всего активов(490000)/662000	Раз	0.70	0.70	0.71	0.74	0,76	0,74
35.	Коэф. обновления основных средств	Сумма изменений в имуществе/Всего имущества(385000-346600)/ 385000	%	11.79	11.79	11.68	9.97
36.	Рентабельность чистых активов	Операционный доход/Чистые активы 105196/490000	%	17.67	17.62	16.38	21.3
37.	Экономиский рост компании	Нераспределенная прибыль / Собственный капитал на начало года 249000/ 305600 (299600)	раз	0.74	0.75	0.79	0.81
37.	Экономиский рост компании		раз	0.76	0.77	0.81	0.83
38.	Интенсивность использования капитала	Объем продаж / Стоимость имущества 765000 / 260000	Раз	3.26	3.06	2.91	2.94	3,08	3,44
39.	Коэф. покрытия выплат по процентам	(Доход до непредвиденных затрат + выплата процентов)/ Заемные средства (52750+16250)/146000	раз	0,38	0,40	0.39	0.47	0,50	0,50
40.	Процентное покрытие по облигациям	(Операционный доход + Дивиденды)/ Выплаты процентов (105196+5250)/16250	раз	4.6	4.9	5.11	6.8	7,7	7,3
41.	Процентное покрытие по привилегированным адолям	Чистый доход / Дивиденды по привилегированным акциям 47750 / 350	раз	102.8	108.5	115.7	136.5	79,5	124,8
42.	Процентное покрытие по простым акциям	Чистый доход / Дивиденды по простым акциям 47750 / 18000	Раз	3,55	3,53	2.33	2.65	2,49	1,69
43.	Доходность дивидендов по простым акциям	Дивиденд на акцию / Рыночная цена акции 1.2 / 33	%	8	7,1	-	3.6	7,9	3,2
44.	Выплата дивидендов по простым акциям	Дивиденды по простым акциям / Чистый доход 18000 / 47750	%	28,2	28,3	30,4	37.7	40,1	58,9
45.	Отношение дивиденда к прибыли на акцию	Дивиденд на акцию / Прибыль на акцию 1.2 / 3.16	%	28.5	28.7	30.7	37.9	40,7	62,7
46.	Средний срок инкассации дебиторской адолжености	365 / Оборачиваемость средств в расчетах 365 / 5.08			69	70	72
47.	Период погаш. кредит. задолж.	365 / Оборачиваемость кредиторской задолженности 365 / 9.06	Дни			41	40
48.	Период оплаты счетов имеющимися ден.сред-ми	Ден. сред-ва / (Ден. расх./365) 20000/((535000 + 96804–28000)/365)	дни			11	12
49.	Производственный цикл	Срок инкассации дебиторской задолженности + Время одного оборота запасов 75 + 123	дни			204	198
50.	Продолжительность финансового цикла	Производственный цикл – Период погашения кредиторской задолженности 198 – 40				163	158

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

Скачать файл