Финансово-экономические расчеты в Excel, страница 3

БЗ(0.26,4,-300000,,1)

2)         fv=300000*((1+0.38)^4-1)/0.38

БЗ(0.38,4,-300000)

ПЗ ( норма, кпер, выплата, бс, тип )

                                                                                     (27)

Пример 3.

Вкладчик за 10 лет хочет скопить 20 000 000 ден.ед. . Сколько он должен внести в банк, если начисления производятся ежеквартально? Процентная ставка – 20% годовых. Использовать для расчетов формулу (27) и функцию ПЗ.

Решение а) pv=20 000 000/(1+0.2/4)^(4*10)

б) ПЗ(0.2/4,4*10,,20 000 000)

Пример 4.

Имеется предложение инвестировать в предприятие 40 000 000 ден.ед. , что позволит в последующие 5 лет в начале каждого года получать 10 000 000 ден.ед.  Банковская ставка 4.5%.  Выгодно ли это предложение?

Решение

ПЗ(0.045,5,10 000 000,,1)

Если полученное значение больше 40 000 000 ден.ед. , то предложение выгодно.

НПЗ(норма, сумма1, сумма2,...)

Если первый денежный взнос (инвестиция) приходится на конец первого периода, то этот взнос должен включаться в список аргументов функции НПЗ.

Пример 5.

Инвестиции в проект к концу первого года его реализации составят 10 000 ден.ед. . В последующие три года ожидаются годовые доходы по проекту: 3 000 ден.ед. , 4 200 ден.ед. , 6 800 ден.ед. . Издержки привлечения капитала – 10%. Рассчитать текущую стоимость проекта.

Решение

НПЗ (10%, -10000, 3000, 4200, 6800 )

Если первый денежный взнос (инвестиция) приходится на начало первого периода, то значение взноса надо вычесть из результата функции НПЗ, но не включать в список аргументов этой функции.

Пример 6.

Инвестиции в проект составляют 25 000 000 ден.ед.  Годовая норма дисконтирования 12%. К концу 1-го года ожидается 5 000 000 ден.ед.  убытков. В последующие 3 года ожидаются доходы: 9 000 000 ден.ед. , 14 000 000 ден.ед. , 18  000 000 ден.ед.

Рассчитать чистую текущую стоимость.

Решение

НПЗ(0.12,-5000000,9000000,14000000,18000000)-25000000

Функция НПЗ позволяет оценить эффективность инвестиций. Положительное значение функции НПЗ служит показателем того, что проект приносит инвесторам прибыль после покрытия всех связанных с ним расходов. Отрицательное значение НПЗ свидетельствует об убыточности анализируемого проекта. Если же значение НПЗ равно нулю, то это значит, что величина доходов по проекту совпадает с величиной расходов.

1.  Уотшем Т.Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах: Учеб. пособие для ВУЗов.– М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 527с.

2.   Карлберг Конрад. Бизнес-анализ с помощью Excel. – К.: Диалектика, 1997. – 448с. 

3.  Овчаренко Е.К., Ильина О.П., Балыбердин Е.В. Финансово-экономические расчеты в Excel. –                М.: Информационно-издательский дом “Филинъ”, 1997. – 152с.

4.  Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. – М.:Фининсы, ЮНИТИ, 1998. – 400с.

5.  Тюрин Ю.Н, Макаров А.А. Статистический анализ данных на компьютере. Под редакцией В.Э.Фигурнова. – М.:ИНФРА – М., 1998 – 528с..

6.  Курицкий Б.Я. Поиск оптимальных решений средствами Excel 7.0. – СПб.: BHV – Санкт-Петербург, 1997. –  384 с.