Экономика и менеджмент \ Финансовый менеджмент

Характеристика финансовых активов со стороны их доходности и риска

Страницы работы

44 страницы (Word-файл)
Скачать файл

Фрагмент текста работы

Анализ движения денежных средств проводим по косвенному методу (таблица 14).                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

Таблица 14. Анализ движения денежных средств ООО "ВС-ТОРГ" в 2010г. тыс.р.

Виды деятельности

Значение показателя, тыс.руб.

Основная деятельность

+ Прибыль за вычетом налогов

42

- Использование прибыли

-

+ Амортизация

-

- Изменение текущих активов, в том числе:

дебиторская задолженность запасы прочие текущие активы

605

26

508

71

+ Изменение суммы текущих обязательств (кроме кредитов банков)

603

+ Изменение денежных средств от основной деятельности

29

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

- Изменение суммы долгосрочных активов, в том числе: основные средства незавершенные капитальные вложения долгосрочные финансовые вложения прочие внеоборотные активы

-

-

-

-

-

+ Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности

-

ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

+ Изменение суммы задолженности, в том числе: краткосрочных кредитов и займов долгосрочных кредитов и займов

-

-

-

+ Изменение величины собственных средств, в том числе:      непокрытый убыток прошлых лет уставного капитала целевых поступлений

-

-

-

-

- Изменение денежных средств от финансовой деятельности

-

= Суммарное движение денежных средств

29

Суммарное изменение денежных средств: Изменение денежных средств от основной деятельности + Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности + Изменение денежных средств от финансовой деятельности =

= 29 + 0 + 0 = 29.

Это соответствует изменению величины денежных средств по форме № 1 (Приложение 3).

За рассматриваемый период увеличение основных средств не произошло.

2.8.Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Произведем анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Значение активов, расположенных в порядке убывания ликвидности, и пассивов, расположенных по срочности их оплаты, приведены в таблице 15.

Таблица 15. Значения активов и пассивов ООО "ВС-ТОРГ" на начало и конец 2010г.

Обозначение показателя

На начало периода

На конец периода

А1 (ден.ср-ва)

-

29

А2 (дебит.задолж.)

94

120

А3 (запасы)

143

651

А4 (внеоб.активы)

4,58

4,5

П1 (кред.задолж.)

220,58

823,5

П2

-

-

П3

-

-

П4 (капитал и резервы)

21

52

Таблица 16. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и финансового состояния ООО "ВС-ТОРГ"

Наименование показателя

Способ расчета

Значение коэффициента на начало периода

Значение коэффициента на конец периода

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

А1

К1 = ---------П1+П2

К1н=0

К1к=29:(823,5+0)=0,035

2. Коэффициент ликвидности (коэффициент «критической оценки»)

А1+А2

К2 = ---------П1+П2

К2н=94:220,58=

0,425

К2к=(29+120):823,5= 0,18

3. Коэффициент текущей ликвидности

А1+А2+А3

К3 = --------------П1+П2

К3н=(94+143):220,58=1,072

К3к=(29+120+651):823,5=0,971

4. Коэффициент финансирования

Капитал и резервы

К4 = --------------  Сумма долгосрочных и          краткосрочных обязательств        

К4н=21:220,58= 0,095

К4к=52:823,5=0,063

5.Коэффициент финансовой независимости (автономии)

Капитал и резервы

К5 = ----------------

Валюта      баланса

К5н=21:241,58= 0,087

К5к=52:875,5=0,059

Анализ данных таблицы 16 показывает отрицательную динамику коэффициентов текущей ликвидности, коэффициентов финансирования и финансовой независимости.

Динамика коэффициентов ликвидности представлена в таблице 17.

Таблица 17.- Динамика коэффициентов ликвидности ООО "ВС-ТОРГ" в 2010г.

Наименование показателя

На начало периода

На конец периода

Коэффициент абсолютной ликвидности

-

0,035

Коэффициент ликвидности

0,425

0,18

Коэффициент текущей ликвидности

1,072

0,971

Анализ данных таблицы 17 показывает снижение коэффициента текущей ликвидности, что является отрицательным моментом в деятельности предприятия и говорит о снижении способности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами. При этом значение коэффициента на конец 2007г. ниже минимально необходимого (<1).

Снижение коэффициента ликвидности говорит о росте низколиквидных средств предприятия и об увеличении кредиторской и дебиторской задолженностей.

Положительным моментом является появление коэффициента абсолютной ликвидности на конец периода, свидетельствующего о небольшом росте ликвидности предприятия.

Проанализировав характер источников формирования запасов и затрат предприятия (таблица 18) мы можем оценить степень его финансовой устойчивости.

Таблица 18.- Источники формирования запасов и затрат

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

Функциональный капитал (КФ)

Общая величина осн. источников формирования запасов затрат (ВИ)

Формулы расчёта

Капитал и резервы -Внеоборотные активы - Убытки

(Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) -Внеоборотные активы - Убытки

(Собственные и долгосрочные заёмные источники + Краткосрочные кредиты и займы)

- Внеоборотные активы - Убытки

На 01.01.2010г.

21-4,58-0 = 16,42

(21+0)-4,58 -0 = 16,42

(0+220,58)-4,58-0 = 216

На 01.01.2011г.

52-4,5-0 = 47,5

(52+0)-4,5-0 = 47,5

(0+823,5)-4,5-0 = 819

Данным показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.  Фс = СОС – ЗЗ;

2.  Фкф = КФ – ЗЗ;

3.  Фо = ВИ – ЗЗ,  где ЗЗ – запасы и затраты.

Определим тип финансовой ситуации ООО "ВС-ТОРГ", оценивая значения данных показателей, приведённые в таблице 19

Таблица 19.

Фс

Фкф

Фо

На 01.01.2010г.

16,42-143-290=        -416,58 < 0

16,42-143-290=      -416,58 < 0

216-143-290=-217 < 0

На 01.01.2011г.

47,5-651-439=          -1042,5< 0

47,5-651-439=        -1042,5 < 0

819-651-439=-271 < 0

Исходя из данных таблицы 19 определяем финансовое состояние ООО "ВС-ТОРГ" как "кризисное", то есть запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования. Основным источником формирования запасов и затрат на предприятии служат заёмные средства.

2.9.Анализ эффективности деятельности фирмы

Анализ эффективности деятельности фирмы начнем с расчета коэффициентов деловой активности. В таблице 20 расчет общих показателей оборачиваемости опущен.

Таблица 20.- Расчет коэффициентов деловой активности ООО "ВС-ТОРГ" в 20010г

Похожие материалы

Информация о работе

ВУЗ:
Комсомольский-на-Амуре Государственный Технический Университет (КнАГТУ)
Предмет:
Финансовый менеджмент
Тип:
Курсовые работы
Категория:
Экономика и менеджмент (Общественные предметы)
Размер файла:
469 Kb
Скачали:
0
Скачать файл