Исследование финансового состояния предприятия (на примере Муниципального унитарного предприятия «Коммунальные Электрические Сети»)

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность финансировать свою деятельность.

В процессе деятельности предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источники их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может быть абсолютно устойчивым, нормаль устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии и наоборот.

1.  Собственные оборотные средства формирования запасов и затрат

±СОС = СК — ВОА — З, где

СОС — собственные оборотные средства;

ВОА — внеоборотные активы;

З — запасы.

2006 год:

±СОС _(н) = 8093 – 2099 – 338 = 5656

±СОС _(к) = 6126 – 3777 – 321 = 2028

2007 год:

±СОС _(н) = 6126 – 3777 – 321 = 2028

±СОС _(к) = 5833 – 3116 – 303 = 2414

2008 год:

±СОС _(н) = 5865 – 3116 – 335 = 2414

±СОС _(к) = 7533 – 2392 – 3643 = 1498

2. Собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СОС + ДК)

±СОС = СК — ВОА + ДК — З, где

ДК — долгосрочные средства.

2006 год:

±СОС _(н) = 8093 – 2099 + 0 – 338 = 5656

±СОС _(к) = 6126 – 3777 + 0 – 321 = 2028

2007 год:

±СОС _(н) = 6126 – 3777 + 0 – 321 = 2028

±СОС _(к) = 5833 – 3116 + 0 – 303 = 2414

2008 год:

±СОС _(н) = 5865 – 3116 + 0 – 335 = 2414

±СОС _(к) = 7533 – 2392 + 0 – 3643 = 1498

3. Собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

±СОС = СК — ВОА + ДК + КК — З, где

КК — краткосрочные займы и кредиты.

2006 год:

±СОС _(н) = 8093 – 2099 + 0 + 0 – 338 = 5656

±СОС _(к) = 6126 – 3777 + 0 + 0 – 321 = 2028

2007 год:

±СОС _(н) = 6126 – 3777 + 0 + 0 – 321 = 2028

±СОС _(к) = 5833 – 3116 + 0 + 0 – 303 = 2414

2008 год:

±СОС _(н) = 5865 – 3116 + 0 + 0 – 335 = 2414

±СОС _(к) = 7533 – 2392 + 0 + 0 – 3643 = 1498

Таблица 4  — Тип финансового состояния предприятия

Наименование показателя	2008 год		2009 год		2010 год
	Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода
1. Собственные оборотные средства	5656	2028	2028	2414	2414	1498
2. Собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	5656	2028	2028	2414	2414	1498
3. Собственных, дол-госрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	5656	2028	2028	2414	2414	1498

Исходя из расчетов предприятия относится к первому типу и имеет абсолютно устойчивое финансовое  состояние, так как выполняется неравенство  ±СОС ≥ 0 ;  ±СОС  и ДК ≥ 0; ±СОС, ДК и КК  ≥ 0. И предприятие не использовало кредиты и не привлекало заемные средства, поэтому собственных оборотных средств достаточно для покрытия запасов и затрат.

2.2  Анализ эффективности деятельности компании.

Проанализируем показатели эффективности деятельности предприятия.

Таблица 5 – Анализ эффективности и деловой активности.

Показатели		2008					2009			2010
		На начало отчетного периода		На конец отчетного периода			На начало отчетного периода		На конец отчетного периода	На начало отчетного периода				На конец отчетного периода
А.Общие показатели оборачиваемости
1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	1,51		2,68			2,68		2,89			2,88		2,85
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	1,56		2,78			2,78		3,00			3,00		4,52
4.Коэффициент отдачи собственного капитала	1,87		4,24			4,24		4,19			4,17		3,75
Б. Показатели управления активами
6. Коэффициент оборачиваемости запасов	7,06				5,95	5,95			5,80			5,80		7,69
7.Коэффициент оборачиваемости денежных средств	8,59				10,29	10,29			9,89			9,89		84,72
8.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	-				-	8,67			9,69			9,69		9,31
9.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	-				-	42,09			37,66			37,66		39,19
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,55				6,34	6,34			6,86			6,86		7,83
11. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	48,35				57,58	57,58			53,24			53,24		46,60

Вывод: Небольшое снижение коэффициент общей оборачиваемости капитала на конец 2010 года 0,03 говорит, о том, что эффективное использование имущества осталась практически на том же уровень, что и в начале года. В динамика коэффициента оборачиваемости денежных средств наблюдается падание на 531,28 руб., что говорит о нехватки денежных средств

Период оборачиваемости дебиторской задолженности, есть продолжительность кредитного периода, взятого потребителями, т.е. это время между продажей и поступлением денег. Таким образом, на конец 2010 г. средства в расчетах обернулись 9,31 раза, что на 0,38 пунктов ниже показателя на конец 2009 г., что говорит о расширение возможности коммерческого кредита. Время между предоставлением услуг и поступлением денег от потребителей в 2009 г., в среднем составляло 38 дней, что на 2 дня больше медленнее по сравнению с 2010г..

Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности отражает количество оборотов, требуемых для предприятия, чтобы оплатить выставленные счета, иначе говоря,  это продолжительность кредитного периода, полученного от поставщиков. Таким образом, в 2010 г. этот период продолжался 47 дней, что на 6 дней меньше по сравнению с 2009 г., что является положительной тенденцией.

Таблица 6 - Общая характеристика показателей рентабельности предприятия, (%).

Вывод: Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности