Оценка финансового состояния предприятия ООО «Транслайнсервис»

Оценка платежеспособности производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов, то есть времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность.

Платежеспособность определяется отношением ликвидности оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. Краткосрочные долговые обязательства рассчитываются как итог раздела IV баланса за вычетом доходов будущих периодов, фондов потребления и резервов предстоящих расходов и платежей.

Ликвидность - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Рассмотрим показатели ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  К_л.а. Коэффициент К_л.а определяется как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений    к краткосрочным долговым обязательствам :

К_л.а = Д_с.р/К_к.р,                                                

где Д_ср – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

К_кр – краткосрочные долговые обязательства.                                                      

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности:

2005 год

К_л.а = 1134/9541=0,12

2006 год

К_л.а = 2272/14271=0,16

2007 год

К_л.а = 4799/12902=0,37

Рисунок 11 - Динамика коэффициента абсолютной ликвидности

Это говорит о недостатке «живых» денег на предприятии в период 2005-2006 г. , и о достатке в период 2007 г. Теоретически достаточным признается значение  0,20 – 0,25  этого показателя. На нашем предприятии данная величина  к 01.01.2008. достигла необходимого значения, что является благоприятным фактором. Поэтому коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме и обуславливает дальнейшую динамику показателя.

Коэффициент быстрой ликвидности  К_л определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам

К_л.б = (Д_с.р +  Д_з)/К_р,                                                    

где Д_с.р – денежные средства;

Д_з – дебиторская задолженность;

К_р – краткосрочные долговые обязательства

Рассчитаем коэффициент быстрой ликвидности по формуле:

2005 год

К_л.а =(1134+5569)/9541=0,70

2006 год

К_л.а = (10569)2272/14271=0,90

2007 год

К_л.а = (4799+5802)/12902=0,82

Изменение коэффициента быстрой ликвидности представлено на рисунке 12

Рисунок 12 - Динамика коэффициента быстрой ликвидности

Показатели коэффициента быстрой ликвидности говорят о не возможности оперативно гасить кредиторскую задолженность, нормой является показатель больший 1. За рассматриваемый период все показатели меньше единицы, что неблагоприятно для предприятия в сфере гашения кредиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности  К_л.тек определяется отношением денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности и стоимости запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям) к краткосрочным долговым обязательствам предприятия:

К_л.т = (Д_с.р+Д_з+З)/К_р                                            

где Д_с.р – денежные средства;

Д_з – дебиторская задолженность;

К_р – краткосрочные долговые обязательства;

З – запасы.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности.

2005 год

К_л.а =(1134+5569+14760-95 )/9541=2,24

2006 год

К_л.а = (10569+2272+18452-28)/14271=1,5

2007 год

К_л.а = (4799+5802+19974-67)/12902=1,66

Динамика изменения коэффициента ликвидности приведена на рис. 13

Рисунок 13 - Динамика коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности больше 1, что является нормой для предприятия, а если показатель превышает 2, то это свидетельствует о ликвидности предприятия в целом. На увеличение ликвидности предприятия повлияли запасы предприятия. Предприятие в целом ликвидным считать нельзя, но все же оно увеличивает показатель текущей ликвидности.

Полученные коэффициенты рассмотрим в таблице 9

Таблица 9 – Показатели ликвидности

Показатели	01.01.2005	01.01.2006	01.01.2007
Коэф-т абсолютной ликвидности	0,12	0,16	0,37
Коэф-т быстрой ликвидности	0,70	0,90	0,82
Коэф-т текущей ликвидности	2,24	1,50	1,66

Рассматривая данную таблицу можно сказать, что предприятие считается в целом ликвидным , так как его оборотные активы превышают краткосрочные долговые обязательства, об этом свидетельствует коэффициент текущей ликвидности, но не превышают за период 2006-2007 гг. необходимого показателя – 2. коэффициент абсолютной ликвидности недостаточен. Поэтому предприятию необходимо увеличивать денежные средства, и уменьшать