пример: жетон метро, вексель, региональн, корпоративн. Деньги (на обеды в столовой)
Причина появл. – нехватка денег в стране. Особый вид суррогатов – иностр. валюта, оборач. на территории данного гос-ва. Чаще всего оборот иностр валюты происх. в тех странах, кот. не имеют ден. ср-в.
V(t)= θ1m1(t)+ θ0M0(t)+ θv*V+ θx*Mox+ θx*m1x, где V -объем суррогатовбюез иностр. валюты. θv - Скорость оборота суррог. обычно < наличных, безналичных
Mox-иностр. Валютаобращ на террит гос-ва
m1x-безналич. валюта
Опасность импорта иностр. валюты состоит в том, что никаких рычагов, кроме административных на оборот гос-во не имеет. Она может повыш. инфл. (“положит. контур”)
Если иностр. валюта ушла, то денег в обращении не хватает и увелич. суррогаты.
M1x=M0x+m1x - это агрегат иностр валюты.
Экспорт валюты тоже опасен, так как из оборота изымается часть ср-в, то надо увелич. денеж. массу. В реальных странных M1 и m0 больше, чем требует эк-ка. Опасность сокращения экспорта и возвр. валюты, следовательно, начинается инфляция.
5
Финансовые потоки. Это поступление и расходование платеж. ср-в в конкретной организации за опред. период времени. Фин. поток предст. собой не одномоментную стр-ру, а динамич. картину поступаемых и расх. ср-в.
Расчетный период – временной промежуток, за кот. происх. пополнение и расх. денег.
Гориз. финн. поток-тот совокупн. период, за кот сформир-ся фин. поток (1 нед.-неск. 10-летий)
Денеж. потоки –подпоток финанс. потока, формир-ся из денеж. ср-в. Бывает входной и выходной.
Входной предст. все денежн. ср-ва так или иначе получаемые орг-ей на горизонте формир-ия ден. ср-в. Выходной – все платежи в виде денеж. ср-в, осуществл. орг-ей на горизонте формир. денеж. потока.
Классификация: 1) по целям расходования, 2) по способам оплаты и поступления.
Сущ. 3 основных макропотока: 1) текущий – ден. ср-ва, поступающие и выплач. в рамках осущ. текущей деятельности. 2) инвестиц. – денеж. ср-ва, поступ. или расход. для осущ. операций с нефинанс. инструментами. 3) финансовый – показ. ден. ср-ва, связ с получением финн. инструментов и расходуемые на опр. финн. цели.
Входные денежные потоки:
1) текущий входной денеж. поток
а) поток продаж (выручки)-вкл. все денеж. ср-ва, получ. в рез-те продаж предприятием своих товаров и услуг другим орг-ям или гражданам. По способу оплаты делятся на: 1) подпоток инспотовых продаж – вкл. все поступления от реализации товаров и услуг, осущ. в рамках текущего расчетного периода, 2) подпоток дебит. задолж-ти – денеж. ср-ва, получ. от покупателей, поставки товара, которая была осущ. в предшеств. расчетных периодах, 3) авансовый подпоток – денеж. ср-ва, получ. орг-ей от реализации тов. и услуг, кот. будут поставлены в послед. периодах.
б) субсидиарный – это все поступления организации, получ. в виде денеж. ср-в от непрямых потребителей товаров и услуг, создаваемых организацией. 1) подпоток субсидий (з/п, стипендии, содерж. гос учрежд.)-те денеж. ср-ва, котор. получены орг-ей за то, что они осущ опр. вид деят-ти, 2) подпоток компенсационный – платежи, напрямую связанные с реализацией товаров и услуг орг-ии, но оплач. не потребителем (оплата за жилье инвалидов), 3) благотворительный – это перечисл. денеж. ср-в без заведомо заданного назначения, 4) подпоток грантов – вкл. поступления, кот. связ. с ожиданием получ. некоторого рез-та в будущем.
в) юридич – это поступления от разного рода юридич. видов деят-ти, связ с осн. деят-тью орг-ии. 1) подпоток пенни и штрафов, 2) компенсац. выплаты, получ в результате выигранных в арбиражных или иных судах.
г) возвратный налоговый – когда уплач. ранее налоги возвращают (возврат НДС).
Доходы от участия в дочерних предпр. –одни относят этот поток к текущ, а другие к финансовому. Это доходы, получ в рез-те формир-я товариществ и отчисления дочерних предпр. в общие фонды холдинга.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.