Ипотечное кредитование........................................................................................................................... 55
Схема организации ипотечного кредитования. Субъекты ипотечного кредитного рынка............................................................. 55
Основные модели ипотечного кредитования: использования рынка закладных и контрактно-сберегательная. Сущность и различия этих моделей............................................................................................................................................................................................ 56
Финансовые инструменты ипотечного кредитования..................................................................................................................... 57
Основные методы амортизации ипотечных займов....................................................................................................................... 58
Правовые и финансовые факторы, учитываемые при оформлении договора о ипотечном кредите.............................................. 60
Характеристики рисков участников ипотечного кредитования....................................................................................................... 61
Ипотека– это обременение имущественных прав на объект недвижимости (собственник остается владельцем имущества, а к кредитору переходит право востребовать залог).
Недвижимость – это объекты, перемещение кот не возможно без нанесения им вреда.
Ипотечное кредитование – кредитование с использованием ипотеки в качестве средства обеспечения возвратности кредитных средств.
Кредит – это частный случай займа.
Заем – экономические отношения, охватывающие движения стоимости на условиях возвратности к исходному пункту.
Залог – имущество, призванное обеспечить интересы, кредитора в случае невозможности использования заемщиком своих обязательств.
Залогодатель – юр или физ лицо, предоставляющее свою собственность в качестве гарантии возврата кредита. В случае ипотечного кредита обременение имущественных прав происходит таким образом, что залогодатель – собственник имущества, кредитор – право востребовать залог.
Ипотечный кредит – денежные средства, выдаваемые на длительный срок кредитной организацией под залог недвижимого имущества.
Субъекты и инструменты первичного рынка закладных
Первичный рынок ипотеки - сегмент общего кредитно-финансового рынка, непосредственная ответственность банков и иных финансовых инвесторов по кредитованию конкретных юридических и физических лиц под заём конкретных объектов недвижимости.
Стандартная схема появления закладных на первичном рынке
Заявление клиента → Оценка объектов недвижимости → Андеррайтинг (поручительство) → Выдача кредита, оформление закладной → Регистрация залога → Обслуживание кредита (закладной)
Андеррайтинг - процедура оценки вероятности выдачи кредита и своевременного исполнения заемщиком своих обязательств
Субъекты и инструменты вторичного рынка закладных
В данной системе в обязательном порядке должны присутствовать жесткий государственный контроль за каждым участником инфраструктуры ипотечного кредита:
Лицензирование
Контроль выпуска и размещения ц.б.
Мониторинг объема государственных гарантий и соответствующих объемов эмиссии ц.б.
Схема замещения закладных «живыми» деньгами на вторичном рынке
Покупка закладных у банков-кредиторов → заключение договора об обслуживании закладных → Оценка и сортировка закладных → Эмиссия ипотечных ц.б. → Размещение ИЦБ на открытом рынке → Обслуживание и погашение ИЦБ
Привлекательность ИЦБ для инвестора обусловлена их обеспеченностью залога недвижимости потоком реальных платежей и госгарантиями.
Существует две основные модели ипотеки: открытая, вариантами которой является усеченно – открытая и расширенно – открытая, и автономная сбалансированная. В открытых моделях ипотеки условия кредитования полностью зависят от состояния финансово-кредитного рынка, а в усечено-открытой
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.
