по дисциплине
«ПРИНЯТИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ»
Раздел 1. Финансовый анализ, методы и приемы, его провидения.
Тема 1. Содержание финансового анализа в рыночной экономике.
Финансовый анализ – это анализ и управление финансовыми ресурсами предприятия как основным так и приоритетным видом ресурсов. Этапы исторического развития финансового анализа. Жак Савари – основатель финансового анализа. Синтетическое сложение и аналитическое разложение основ балансоведения Джузепе Чербони. Первые русские экономисты. Основные задачи внешнего финансового анализа. Внутренний анализ как обеспеченность денежными потоками для получения прибыли. Три группы финансовых решений.
Тема 2. Классификация методов и приемов финансового анализа.
Экспресс анализ. Углубленный анализ финансового состояния. Цель финансового анализа. Основные принципы. Формализованные методы:
1. Классические (цепных подстановок, балансовый, простых и сложных процентов, арифметических разниц, дисконтирование и т.д.)
2. Традиционные (группировки, индексный, средних и относительных величин)
3. Математико-статические (матричные методы, спектральный анализ и др.)
4. Методы экологической кибернетики и оптимального программирования (литейного, нелитейного и динамического программирования и др.)
Тема 3.Основные типы моделей используемые в анализе. Основные цели проведения финансового анализа.
Три основные типа модели:
1. Дескриптивная модель (вертикальный, горизонтальный анализы, система аналитических коэффициентов, показатели ликвидности, показатели текущей деятельности, показатели финансовой устойчивости, показатели рентабельности, показатели оценки положения предприятия на рынке капитала).
2. Предикативная модель. Прогнозный характер модели для расчета финансового состояния предприятия. Точка критического объема продаж. Прогноз финансового расчета. Модель динамического анализа (факторная и регрессивная). Ситуационный анализ.
3. Нормативная модель. Сравнительный характер модели. Фактические отклонения расходов статей от нормальных величин. Причинно-следственные связи факторного анализа. Динамичность и изменчивость экономики. Снятие негативных последствий изменчивости рыночной сферы путем установления анализа зависимостей между основными показателями финансового состояния предприятия.
Тема 4. Информационная база финансового анализа.
Основные функции финансового анализа. Информационная база функций. Пользователи информации. Собственники, кредиторы, административно-управленческий персонал, поставщики, государственные и налоговые органы. Формы отчетности (№ 1,2,3,4,5 пояснительные записки). Качественные и количественные показатели отчетности. Стоимостные и натуральные показатели характеризующие условия и результаты работы. Актив и пассив баланса. Затраты предприятия по элементам. Оценка финансового состояния предприятия . принятие управленческих решений.
Раздел 2. Анализ финансовой отчетности.
Тема 5. Анализ состояния финансов предприятия.
Унифицированная форма составления баланса. Его сбалансированность. Экономический аспект вещественной структуры актива и невещественной – пассива. Собственный и заемный капитал. Оборотный капитал. Долгосрочные и краткосрочные пассивы. Международные стандарты и действующий баланс предприятия.
Тема 6. Методы корректировки источников информации.
Инфляция и экономический потенциал предприятия. Причины снижения потенциала (цены приобретения и снижения, амортизация основных фондов, инфляционная прибыль, возобновление процесса производства). Стимулирование процесса потребления. Два основных приема учета и анализа влияния инфляции (колебание курсов валют, колебание уровней товарных цен). Переоценка основных фондов. Международные стандарты переоценки (№ 15 «Информация, характеризующая влияние изменения цены», № 29 «Финансовая отчетность в гиперинфляционной среде»). Монетарные и немонетарные активы. Этапы проведения переоценки отчетности предприятия.
Тема 7. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Цель горизонтального анализа. Трендовый анализ – его прогнозный, перспективный характер. Расчет удельного веса статей вертикального анализа. Показатели характеристик производственного потенциала:
- наличие, динамика и удельный вес производственных активов в общей стоимости имуществ;
- наличие, динамика и удельный вес основных средств в общей стоимости имуществ;
- коэффициент износа основных средств.
Структура пассива баланса. Состав финансовых источников предприятия. Показатели финансового состояния (наличие собственного и заемного капитала, отношение собственных оборотных средств и оборотных активов, устойчивость, платежеспособность, ликвидность).
Тема 9. Оценка размещения имущества предприятия.
Внеоборотные активы источники их формирования. Оборотные активы источники их формирования. Материальные запасы источники их формирования. Краткосрочные и долгосрочные заемные средства. Источники покрытия оборотного капитала и оптимального соотношения источников покрытия
Раздел 3. Методика освоения управленческих решений на основе финансового анализа.
Тема 10. Формирование финансовых результатов
Этапы анализа финансовых результатов. Основные задачи анализа финансовых результатов. Показатели финансовых результатов (прибыль, рентабельность, доходность, устойчивость, платежеспособность).
Тема 11. Формирование, распределение и анализ прибыли
Определение, характеристика и роль прибыли в финансовой политике предприятия. Основные факторы формирования прибыли. Прибыль от реализации основной продукции. Доходы и расходы прочей реализации. Внереализационные доходы предприятия. Общеизвестные приемы прогнозирования прибыли. Факторный анализ прибыли от реализации. Использование прибыли и ее анализ. Учетная политика и ее влияние на величину прибыли. Методы списания основных средств (линейный метод, метод уменьшающегося остатка, метод суммы чисел лет срока полезного использования, списание пропорционального объема производства продукции). Методы списания расходов по ремонту основных средств
- списание быстро изнашивающих предметов
- списание производственных запасов на издержки производства
Тема 12. Система показателей рентабельности и их взаимосвязь.
Методологические подходы к расчету объема реализации продукции. Методы списания амортизации, производственных запасов, расходов по ремонту, расходов будущих периодов и т.д. Этапы проведения анализа. Оценка качества финансовых результатов и прогнозирование будущих доходов. Анализ доходности активов предприятия. Показатели рентабельности (активов, текущих активов, внеоборотных активов, инвестиций, собственного капитала, производственных фондов, реализованной продукции). Трехфакторная модель рентабельности. Факторы увеличения рентабельности.
Тема 13. Управление объемом производства и продаж.
Разделение затрат на переменные и постоянные и их учет
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.
