Анализ ликвидности и платежеспособности ООО СИК «Девелопмент-Юг», занимающегося строительством на рынке Краснодарского Края

3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности ООО СИК «Девелопмент-Юг»

3.1 Анализ ликвидности баланса ООО СИК «Девелопмент-Юг»

Рассмотрим показатели, характеризующие ликвидность баланса.

Сначала проведем ранжирование активов и пассивов предприятия по признаку срочности (таблица 4). Показатели А₁-А₄ и П₁-П₄ найдем в соответствии с правилами, описанными в главе 1.

Таблица 4 - Ранжирование активов и пассивов ООО СИК «Девелопмент-Юг»

Показатели, тыс. руб.	01.01.2007 г.	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.	01.01.2010 г.
А1	172102	1200511	492792	459280
А2	351562	1036599	3278765	2722335
А3	263819	175642	824553	919565
А4	2944540	4229812	8895504	9710934
П1	106924	297961	724030	894439
П2	301912	653874	1299076	2837550
П3	632066	1781403	3677408	2159667
П4	2691121	3909326	7791100	7920458
А1 - П1	65178	902550	-231238	-435159
А2 - П2	49650	382725	1979689	-115215
А3 - П3	-368247	-1605761	-2852855	-1240102
А4 - П4	253419	320486	1104404	1790476

Ликвидность предприятия подтверждается следующими неравенствами: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

В нашем случае в 2007 г. соблюдаются первые 2 неравенства, в течение 2008 г. также становится ложным неравенство 1, а на конец 2009 г. все неравенства становятся ложными, что говорит о сильном ухудшении ликвидности баланса.

Мы видим, что по мгновенно реализуемым активам предприятие имело платежный излишек в 2007 г. (на начало и конец), а в 2009 г. – платежный недостаток, составивший на 01.01.2010 г. –435 159 тыс. руб.

По быстро реализуемым активам предприятие в течение большей части исследуемого периода имело платежный излишек, но на 01.01.2010 г. образовался платежный недостаток в 115 215 тыс. руб.

По медленно реализуемым активам предприятие на протяжении всего изучаемого срока имеет платежный недостаток, который растет (-368 247 тыс. руб. на 01.01.2007 г. и –1 240 102 тыс. руб. на 01.01.2010 г.).

По медленно реализуемым активам предприятие имеет стабильно растущий платежный излишек.

По имеющимся данным можно охарактеризовать ликвидность баланса на начало исследуемого периода как удовлетворительную, а на конец исследуемого периода – как неудовлетворительную.

Определим по формулам (1) и (2) текущую и перспективную  ликвидность баланса и занесем результаты в таблицу 5.

Таблица 5 – Текущая и перспективная ликвидность баланса

Показатели, тыс. руб.	01.01.2007 г.	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.	01.01.2010 г.
Текущая ликвидность	114828	1285275	1748451	-550374
Перспективная ликвидность	-368247	-1605761	-2852855	-1240102

На основании таблицы 5 мы можем сделать вывод, что за исследуемый период текущая ликвидность баланса существенно снизилась, на конец 2009 г. став отрицательной (т.е. текущих быстро- и мгновеннореализуемых активов средств на 01.01.2010 г. не хватало для покрытия краткосрочных обязательств). Кроме того, в ближайшее время ликвидность ООО СИК «Девелопмент-Юг» будет ухудшаться, т.к. на конец 2009 г. перспективная ликвидность отрицательна – денежные средства к получению, ожидаемые в ближайшее время, меньше денежных средств к уплате. Динамика текущей и перспективной ликвидности баланса проиллюстрирована рисунком 3.

Рисунок 3 – Текущая и перспективная ликвидность баланса

Рассчитаем также показатели чистых активов, доли чистых активов в общих активах и чистого оборотного капитала для каждой из отчетных дат. Обратим внимание, что целевое финансирование для целей расчета чистых активов включается в состав вычитаемых пассивов. Результаты расчета занесем в таблицу 6.

Таблица 6 – Чистые активы и чистый оборотный капитал

Показатель	01.01.2007 г.	01.01.2008 г.	01.01.2009 г.	01.01.2010 г.
Чистые активы, тыс. руб.	344397	477748	836689	981150
Доля чистых активов в общих активах, %	9,20	7,11	6,08	6,87
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	386500	1480626	2075174	1343

Можно сделать вывод о существенном снижении доли чистых активов в общих за исследуемый период, однако чистые активы на протяжении всего исследуемого периода представляют собой положительную величину. Таким образом, предприятие платежеспособно, но его платежеспособность снижается. Чистый оборотный капитал на конец 2009 г. приблизился к критическому значению, т.е. крайне незначительная доля оборотных активов формируется за счет постоянных активов.

3.2 Анализ платежеспособности ООО СИК «Девелопмент-Юг»

На основании формул (3)-(6) рассчитаем значения коэффициентов платежеспособности и ликвидности за исследуемый период. Результаты занесем в таблицу 7.

Таблицы 7 – Коэффициенты платежеспособности и ликвидности