Финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах. Источники финансирования и пополнения финансовых ресурсов, направления их использования

50. Финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах

Ø  Источники финансирования и пополнения финансовых ресурсов, направления их использования

Финансы (Ф) – система денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов в процессе их кругооборота.

Ф-ресурсы – совокупность денежных средств строго целевого использования, обладающая потенциальной возможностью мобилизации и иммобилизации, иначе говоря, это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Источники Ф-средств – все денежные доходы и поступления, которыми располагает предприятие и которые направляются на осуществление денежных расчетов и отчисления, необходимые для производственного и социального развития.

Ф-ресурсы могут классифицироваться:

-  По источникам формирования:

1)  собственные (прибыль, амортизация, резервы за счет прибыли, средства от эмиссии ценных бумаг, ассигнования из бюджета, а также кредиторская задолженность):

-  Первоначальное формирование – в момент учреждения, – уставный (складочный) капитал.

-  Прибыль – основной источник собственных финансовых ресурсов, отражается в формах бухгалтерской отчетности, различают:

-  балансовую прибыль = выручка от реализации - полная себестоимость продукции;

-  налогооблагаемая прибыль = балансовая прибыль – внереализационные затраты (налоги  на имущ-во, на рекламу, на содерж. жил.фонда и соц-культ. сферы) – возврат кредита на капиталовложения и %;

-  чистая прибыль = балансовая прибыль – внереализационные затраты – налог на прибыль (распределение прибыли – полномочие участников/собственников предприятия).

-  Амортизационные отчисления – собственные финансовые средства предприятия, денежное выражение перенесенной стоимости основных средств на готовую продукцию, их величина определяется по нормам амортизации от балансовой стоимости ОФ с учетом срока их службы.

-  Устойчивые пассивы – уставной, резервный капитал, долгосрочные займы, постоянно находящаяся в обороте предприятия кредиторская задолженность (по з/п, по отчислениям ЕСН, в бюджет, по расчетам с покупателями).

-  Эмиссионный доход, дополнительные паи/вклады участников.

-  Получение дивидендов и др. доходов по ценным бумагам других эмитентов, доходов от финансовых операций, предоставленных кредитов.

-  Ф-ресурсы от ассоциаций и концернов, в которые входит предприятие; от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления в виде бюджетных субсидий и т.п.

2)  заемные (кредиты банков, коммерческие кредиты, займы, постоянная кредиторская задолженность: начисленные, но не выплаченные средства):

-  Кредиты – заемные финансовые ресурсы предприятия (банковский кредит, коммерческий – кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за товары).

-  Облигационные займы (выпуск корпоративных облигаций) и т.п.

Направления использования Ф-ресурсов:

1)  текущие затраты на производство и реализацию продукции;

2)  реальные и финансовые инвестиции;

3)  образование различных денежных фондов и резервов специального назначения;

4)  платежи финансовой, банковской системам (погашение кредитов и ссуд),

5)  платежи в бюджет, взносы во внебюджетные фонды;

6)  благотворительные цели, спонсорство.