Информационная база финансового менеджмента, страница 4

Важнейшей формой финансовой отчетности является «Бухгалтерский баланс» организации. Бухгалтерский баланс является обязательной формой отчетности российских организаций, которую они составляют по установленной форме (ф.№1). В настоящее время  форма бухгалтерского баланса  установлена приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003 г. № 67.

 В балансе представлены сведения о наличии и размещении активов предприятия и источниках их формирования на определенную дату. Он состоит из двух частей актива и пассива. В активе показывается в стоимостной оценке все имущество (средства, активы), имеющееся в распоряжении предприятия. В пассиве - источники формирования активов. Итоговые суммы этих частей должны быть равными. Структура бухгалтерского баланса имеет следующий вид:

Актив	Пассив
I.  Внеоборотные активы	III. Капитал и резервы
II. Оборотные активы	IV. Долгосрочные обязательства
	V. Краткосрочные обязательства
Баланс	Баланс

Активы предприятия подразделяются на долгосрочные - внеоборотные активы, которые используются свыше одного года и краткосрочные активы, используемые в пределах не более одного года.

В основе расположения активов баланса лежит критерий ликвидности. Ликвидность - способность превращения имущества (средств) организации в денежную наличность является важным критерием в финансовом менеджменте. В балансах российских организаций активы располагаются в порядке нарастания ликвидности.

В первом разделе актива показываются наименее ликвидные активы  в разрезе нескольких групп   внеоборотных активов.

Внеоборотные активы представлены в балансе в следующих основных группах:

 - основные средства;

 - нематериальные активы;

 - долгосрочные финансовые вложения.

По статье основные средства показана стоимостная оценка средств труда (здания, сооружения, машины и оборудования). Они показываются в балансе по остаточной стоимости (первоначальная или восстановительная стоимость за вычетом износа).

Нематериальные активы это внеоборотные активы, не имеющие материально-вещественной формы, но приносящие доход организации. К ним в частности относятся права на использование патентов, «ноу-хау»,  программных продуктов, товарных знаков, лицензий, а также деловая репутация организации. Также как и основные средства, они показаны в балансе по остаточной стоимости.

Долгосрочные финансовые вложения - вложения в ценные бумаги и кредиты, предоставленные другим организациям на срок более одного года. Они приносят доход организации-кредитору, и в этой связи анализируется их эффективность с позиции финансового менеджмента.

Внеоборотные активы отличаются длительным периодом кругооборота и низким уровнем ликвидности. В этой связи предъявляются особые требования к источникам их формирования. В пассиве баланса сумме внеоборотных активов должны соответствовать долгосрочные источники финансирования. Недопустимо, чтобы внеоборотные активы были сформированы за счет краткосрочных обязательств, так как это подорвет финансовую устойчивость организации.

 Оборотные активы представлены во втором разделе в порядке нарастания их ликвидности следующими группами статей:

Запасы

Дебиторская задолженность

Краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

В группу статей «Запасы» входят статьи, отражающие стоимость сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и т.п. Элементы оборотных активов, включенные в данную группу статей, обладают, как правило, наименее низкой ликвидностью и повышение их доли в структуре баланса может снижать его ликвидность в целом. Кроме того, поддержание запасов требует определенных затрат. В то же время недостаточные объемы запасов могут вызвать перебои в производственно-хозяйственной деятельности организации, что отрицательно скажется на финансовых результатах.  С учетом этих факторов в задачи финансового менеджмента входит оптимизация запасов. 

По статье дебиторская задолженность  показываются причитающиеся организации, но еще не полученные ею платежи. Дебиторская задолженность отражается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. в сумме, которая должна быть получена при погашении этой задолженности. Однако в финансовом менеджменте необходимо определить чистую дебиторскую задолженность, т.е. сумму,  которая реально может быть получена и представляет собой разницу между фактической дебиторской задолженностью и резервом по сомнительным долгам.