Экономический анализ баланса предприятия. Анализ оборотных активов

Министерство образования Российской Федерации

НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра бухгалтерского учета

РГР на тему

«Экономический анализ баланса предприятия. Анализ оборотных активов»

Факультет: бизнеса

Группа: ФБИ-03

Студент: Кошелева С.А.

Преподаватель: Колпакова О. А.

Новосибирск

2003
Анализ структуры оборотных активов

За отчетный период величина оборотных активов (без учета налога на добавленную стоимость) снизилась на 96519 тыс.руб., или на 14.774%. Такое изменение вызвано, прежде всего, уменьшением дебиторской задолженности на 107587 тыс.руб. при темпе роста 86.011%. Тем не менее, доля дебиторской задолженности в структуре оборотных активов по-прежнему велика и составляет 661485 тыс.руб., или 65.079%. Значительная величина дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и способствует привлечению дополнительных источников финансирования.

Величина запасов в течение 2002 года уменьшилась с 258560 тыс.руб. до 255392 тыс.руб., или на 1.225%. Положительное влияние на изменение запасов оказало увеличение сырья, материалов и других аналогичных ценностей, которое составило 4333 тыс.руб. Следует отметить, что доля сырья, материалов и других аналогичных ценностей в структуре запасов возросла с 81.011% до 83.712%. Однако, неблагоприятное влияние таких факторов, как снижение затрат в незавершенном производстве (с 155 до 61 тыс.руб.), и значительное, по сравнению с изменением затрат в НЗП, сокращение величины готовой продукции и расходов будущих периодов (с 21334 тыс.руб. до 18006 тыс.руб. и с 27610 тыс.руб. до 23531 тыс.руб. соответственно), привело к общему уменьшению величины запасов. Уменьшение величины запасов может свидетельствовать об увеличении деловой активности предприятия и сокращении периода оборота.

Общая величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений за 2002 год выросла с 85318 тыс.руб. до 99554 тыс.руб., т.е. на 14236 тыс.руб. Темп роста общей величины денежных средств и КФВ составил 116.686%. Значительный удельный вес в общей структуре ДС и КФВ имеют денежные средства на расчетных счетах (63.05%). Причем, к 31.12.2002г. удельный вес ДС на расчетных счетах увеличился до 83.805%. Именно высокий темп роста величины ДС на расчетных счетах (155.096%) компенсирует неблагоприятное влияние таких факторов, как уменьшение ДС на валютных счетах на 70.265%, сокращение величины прочих денежных средств на 26.854%, снижение краткосрочных финансовых вложений на 99.625%, и приводит к общему увеличению величины денежных средств и КФВ.

Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов

Показатели оборачиваемости ОА

Показатель	Алгоритм расчета
Коэффициент оборачиваемости ОС
Длительность оборота ОС	, где Т = 360 дн.
Коэффициент закрепления ОС
∆обор.ср.(∆Дл)	(Дл1 – Дл0) * Vодн1, где Vодн1 = Vp1 / T
∆обор.ср.
∆V(∆Коэф.обор.ОС)
∆П

Фактические значения показателей оборачиваемости ОА

Показатель	Значение
Оборотные активы на 01.01.2001 (тыс.руб.)	804 017,00
Оборотные активы на 01.01.2002 (тыс.руб.)	1 172 256,00
Оборотные активы на 01.01.2003 (тыс.руб.)	1 177 624,00
Выручка в предыд.периоде (тыс.руб.)	4 194 313,00
Выручка в отчетном периоде (тыс.руб.)	5 331 534,00
Средняя величина ОС(0) (тыс.руб.)	988 136,50
Средняя величина ОС(1) (тыс.руб.)	1 174 940,00
Коэффициент оборачиваемости ОС(0)	4,24
Коэффициент оборачиваемости ОС(1)	4,54
Длительность оборота(0), дн.	84,81
Длительность оборота(1), дн.	79,34
Коэффициент закрепления ОС(0)	0,24
Коэффициент закрепления ОС(1)	0,22
Изменение ОС (изменение длительности), тыс.руб.	-81 113,93
Изменение ОС, тыс.руб.	-81 113,93
Прибыль предыдущего периода, тыс.руб.	653 320,00
Изменение выпуска (влияние коэф.обор.), тыс.руб.	344 301,86
Изменение прибыли (влияние коэф.обор.), тыс.руб.	45 103,03

Коэффициент оборачиваемости ОС показывает количество оборотов, совершаемых оборотными активами за анализируемый период времени. За 2002 год коэффициент оборачиваемости активов составил 4.54, что на 0.3 больше, по сравнению с предыдущим периодом. Соответственно, длительность оборота, или период времени, в течение которого оборотные активы совершают полный оборот, в отчетном периоде меньше, чем в предыдущем (79.34 дня против 84.81 дня). Другими словами, за счет сокращения периода оборота возросла деловая активность предприятия.

Коэффициент закрепления оборотных средств отражает, какое количество оборотных средств приходится на 1 рубль продаж. Как свидетельствуют данные таблицы, количество ОС на 1 рубль продаж в отчетном периоде уменьшилось, по сравнению с предыдущим периодом (0.22 против 0.24). Это вызвано уменьшением величины оборотных активов с 01.01.2002 до 31.12.2002, что, в свою очередь, скорее всего, вызвано тем, что ОАО «Дальсвязь» производит ввод основных фондов именно за счет оборотных средств.

Данные таблицы свидетельствуют также об экономии оборотных средств в размере 81113.93 тыс.руб. за счет ускорения оборачиваемости. Т.е. в связи с ускорением оборачиваемости на 5.47 дня высвободилось из оборота средств на сумму 81113.93 тыс.руб. Если бы капитал оборачивался в отчетном году не за 79.34, а за 84.81 день, то для обеспечения фактической выручки в размере 5331534 тыс.руб. потребовалось бы иметь в обороте не 1174940 тыс.руб., а на 81113.93 тыс.руб. больше.

Объем продукции за счет ускорения оборачиваемости ОС вырос. Величина прироста составила 344301,86 тыс.руб.

Ускорение оборачиваемости положительно повлияло на изменение прибыли, которое составило 45103,03 тыс.руб.

Анализ запасов

Показатели оборачиваемости запасов

Показатель	Алгоритм расчета
Коэффициент оборачиваемости запасов
Длительность оборота запасов	, где Т = 360 дн.

Фактические значения показателей оборачиваемости запасов

Показатель	Значение
Запасы на 01.01.2001(тыс.руб.)	261 766,64
Запасы на 01.01.2002(тыс.руб.)	258 560,00
Запасы на 31.12.2002(тыс.руб.)	255 392,00
Себестоимость в предыдущем периоде (тыс.руб.)	3 540 993,00
Себестоимость в отчетном периоде (тыс.руб.)	4 386 512,00
Средняя величина запасов(0), тыс.руб.	260 163,32
Средняя величина запасов(1), тыс.руб.	256 976,00
Коэффициент оборачиваемости запасов(0)	13,61
Коэффициент оборачиваемости запасов(1)	17,07
Длительность оборота запасов(0), дн.	26,45
Длительность оборота запасов(1), дн.	21,09

Анализ показателей оборачиваемости запасов свидетельствует об увеличении числа оборотов, совершаемых запасами за один год, коэффициент оборачиваемости вырос с 13.61 до 17.07. Это вызвано уменьшением средней величины запасов в отчетном периоде, по сравнению с предыдущим (256976 тыс.руб. против 260163.32 тыс.руб.), а также увеличением себестоимости продукции (3540993 тыс.руб. против 4386512 тыс.руб.). Длительность оборота в отчетном периоде, по сравнению с длительностью оборота в предыдущем периоде, соответственно, сократилась с 26.45 дней до 21.09 дней.

Анализ дебиторской задолженности

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатель	Алгоритм расчета
Коэффициент оборачиваемости ДЗ
Длительность оборота ДЗ	, где Т = 360 дн.

Фактические значения показателей оборачиваемости ДЗ

Показатель	Значение
ДЗ на 01.01.2001(тыс.руб.)	894 155,00
ДЗ на 01.01.2002(тыс.руб.)	769 072
ДЗ на 31.12.2002(тыс.руб.)	661 485
Выручка в предыд.периоде (тыс.руб.)	4 194 313,00
Выручка в отчетном периоде (тыс.руб.)	5 331 534,00
Средняя величина ДЗ(0), тыс.руб.	831 613,50
Средняя величина ДЗ(1), тыс.руб.	715 278,50
Коэффициент оборачиваемости ДЗ(0)	5,04
Коэффициент оборачиваемости ДЗ(1)	7,45
Длительность оборота ДЗ(0), дн.	71,38
Длительность оборота ДЗ(1), дн.	48,30

Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о том, что за 2002 год коэффициент оборачиваемости ДЗ вырос, по сравнению с коэффициентом оборачиваемости в предыдущем периоде на 2.41 и составил 7.45, т.е. возросло количество оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью за анализируемый период. Соответственно, период времени, в течение которого дебиторская задолженность совершает полный оборот, сократился на 23.08 дня и составил в отчетном периоде 48.30 дней.