Теория экономического анализа как учебная дисциплина, страница 16

V – коэффициент корреляции между уровнем дохода от рассматриваемого вида ЦБ и средним уровнем доходности финансовых инструментов на рынке в целом

d - среднеквадратическое отклонение уровня доходности по рассматриваемому виду ЦБ (индекс ц), а также по фондовым инструментам на рынке (ф).

Если значение показателя > 1, значит систематический риск ЦБ высок, < 1 – низкий, = 1 – средний.

Тема 7 «Типология видов ЭА.

1)  по отраслевому признаку

-  межотраслевой – является теоретической и методологической основой во всех отраслях экономики

-  отраслевой – методика которая учитывает специфику отраслей экономики

2)  по пользованию аналитической информации

-  внутренний

-  внешний

3)  по временному признаку

-  оперативный – приближение по моменту появления к моменту совершения хозяйственных операций, источники информации первоначальная отчётная документация и результаты непосредственного наблюдения

-  текущий или ретроспективный – анализ результатов уже осуществлённой хозяйственной деятельности, проводится на базе финансовой б/отчётности. Цели анализа: оценка результатов деятельности, выявление резервов повышения её эффективности разработка метода их мобилизации. Недостаток – выявленные резервы означают навсегда потерянные возможности – прогнозный или перспективный анализ – анализ резервов хозяйственной деятельности с целью оценки их возможных значений в будущем. При этом необходимо признать временную устойчивость исследуемых показателей. Задачи – составляется перспектива планов их научное обоснование и оценка ожидаемого выполнения.

4)  по периодичности проведения

-  годовой

-  квартальный и т.д.

5)  по пространственному

-  анализ деятельности предприятия – объект анализа деятельность предприятия в целом

-  внутрихозяйственный – оценка эффективности деятельности различных подразделений одного предприятия

-  межхозяйственный – заключается в ранжировании предприятий одной отрасли

6)  По полноте охвата

-  сплошной

-  выборочный

7)  по содержанию программы исследования:

-  комплексный

-  тематический

8)  в зависимости от объектов управления

-  технико – экономический

-  социально-экономический

-  инвестиционный

-  функционально-стоимостной – анализ деятельности подразделений организации

-  финансовый

9)  в зависимости от методики исследования

-  сопоставительный

-  факторный

-  коэффициентный

-  маржинальный

Сравнительные признаки финансового и управленческого анализа

Признак сравнения

Финансовый анализ

Управленческий анализ

1) Цель анализа

Оценка состава и структуры имущества организации и источников его формирования, оценка платёжеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности деятельности

Изучение механизма достижение максимальной прибыли и повышение эффективности деятельности, оценка конкуренто спорности организации, принятие управленческих решений по достижению конкретных производственных целей.

2) Объект анализа

Хозяйственный субъект в целом

Деятельность структурных подразделений (центры ответственности)

3) Субъекты анализа

Широкий спектр внешних и внутренних пользователей

Ограниченный круг внутренних пользователей

4) периодичность проведения

Строго периодичен (не реже 1 раза в год)

Не регулярно, по мере необходимости и по мере возникновения кризисных ситуаций

5) информационная база

Бухгалтерская отчётность

Данные первичного и оперативного учёта в выборочных наблюдениях, а также сведения, добытые при помощи промышленного шпионажа

6) доступность результатов анализа

Открыта для всех потребителей и формируется на базе публичной отчётности

Представляет собой коммерческую тайну и используется для внутри-хозяйтсвенного управления

7) использование систем учёта

Строго систематизированный анализ на базе отчетности

Не имеет системной организации и использует любую пригодную информацию

8) измерители информации

Преимущественно стоимостные измерители

Стоимостные, натуральные, условно-натуральные

9) используемые методы анализа

Группировки, сравнения, коэффициенты, факторный анализ

Статистические и математические методы, графики, ранжирование, стохастическое моделирование и факторный анализ

10) вид анализа

Внешний, ретроспективный, тематический

Внутренний, оперативный, комплексный

11) степень надёжности

субъективен

Максимально объективен