Анализ бухгалтерской отчетности и расчет основных финансовых показателей, страница 2

Учебные вопросы (основная часть):

1.Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса.

1.Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

В бухгалтерском балансе представлены данные на начало и на конец отчетного периода. Даже путем простого чтения баланса можно выявить изменения в активах и пассивах баланса за отчетный период.

Горизонтальный анализ проводится путем составления одной или нескольких аналитических таблиц, в которых рассчитываются абсолютные суммы изменений и относительные изменения (в %- х по отношению к началу периода или к предыдущему периоду). 

 Для горизонтального анализа баланса таблицы могут составляться в разрезе активов и пассивов, а также в разрезе отдельных групп активов и пассивов.

Рассмотрим примерные схемы аналитических таблиц, составленных для горизонтального анализа актива и пассива баланса.

Таблица 1.

Горизонтальный анализ актива баланса (тыс. руб.)

Показатель	Строки баланса	Сумма		Динамика (прирост +; уменьшение–)
		на начало года	на конец года	абс. сумма	% к началу года
1	2	3	4	5	6
1.Внеоборотные активы	стр.190	2186815	2269537	82722	3,8
2.Оборотные активы	стр.290	933369	1142857	209488	22,4
в т.ч.:
3.запасы и затраты	стр.210	94753	198237	103472	109,3
4.дебиторская задолженность (платежи ожидаются более чем через 12  месяцев от отчетной даты)	стр.230	18017	279524	261507	1451,4
5.дебиторская задолженность (платежи ожидаются в течение 12  месяцев от отчетной даты.)	стр.240	758420	563538	-194882	-25,7
6.денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	стр.260 + стр.250	3481	2087	- 1394	-3,8
7.Баланс	стр.300	3120184	3412394	292210	9,4

Важной характеристикой финансового состояния предприятия является ликвидность баланса. Основываясь на этом, мы сформировали аналитическую таблицу, таким образом, чтобы представить в ней группы активов, отличающиеся друг от друга по степени ликвидности.  Поэтому внеоборотные активы мы представили одной строкой без разбивки на виды, так как эта группа активов в целом отличается низким уровнем ликвидности. Оборотные же активы мы представили в разрезе отдельных видов, так как они существенно отличаются с позиции ликвидности друг от друга.

Столбцы 3 и 4 заполняются данными из бухгалтерского баланса в соответствии со строками, указанными в ст.2.

Данные, представленные в столбце 5 и 6 получены расчетным путем.

Ст.5= ст.4-ст.3

Ст.6 = ст.5/ст.3

Рассмотрев полученные данные, мы можем сделать следующие заключения:

В составе активов преобладают низколиквидные виды:  внеоборотные активы, запасы и дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 мес.    Активы в целом увеличились. При этом по наиболее ликвидным  группам активов: денежные средства и дебиторская задолженность, со сроком погашения менее 12 мес.  произошло уменьшение. В то же время произошло увеличение наименее ликвидных групп активов и, в частности, очень сильно возросла долгосрочная дебиторская задолженность.

Задачей финансового менеджера является выяснение конкретных причин выявленных изменений и их соответствия стратегии развития предприятия. В случае обнаружения несоответствия необходимо принять решения, направленные на его устранение. Так, например, следует дополнительно проанализировать структуру дебиторской задолженности и пересмотреть кредитную политику предприятия.