Экономика и менеджмент \ Финансовый менеджмент

Анализ бухгалтерской отчетности и расчет основных финансовых показателей, страница 14

Пн =В - С  - КР- УР + (-) Пфд + ВД - ВР + ПД – ПР

1. Исключим инфляционную составляющую. Рассчитаем индекс цены – Jц, исходя из предположения о росте цен на 10%.

2.Выручка отчетного периода (Воп) в сопоставимых ценах - В сц

4. Увеличение выручки за счет ценового фактора ( DВц ) 

 DВц  = Воп - В сц = 1867812 - 1698010,9 = 169801,1

5. Влияние выручки, исключая ценовой фактор, на изменение прибыли от реализации DПр(в).

Впб  - выручка базисного периода (здесь - выручка прошлого года);

Rпб  - рентабельность продаж  базисного периода (отношение прибыли от реализации к выручке от реализации, %).

6.Влияние фактора «цена» D Пр(ц) 

7.Влияние фактора себестоимость D Пр(с)

УСоп  - уровень (уд. вес в выручке) себестоимости в отчетном периоде;

УСбп  - уровень (уд. вес в выручке) себестоимости в базисном периоде.

Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода

Показатели - факторы

Сумма изменения прибыли

(млн. руб.)

1.  Выручка

+ 384

2.  Цена

+ 13720

3.  Себестоимость

- 116739

4.  Коммерческие расходы

–

5.  Управленческие расходы

–

6.Суммарное влияние на прибыль от реализации

- 102635

7.Прибыль от финансовой деятельности

- 43

8.Прочие операционные доходы

+157556

9.Прочие операционные расходы

-176312

10.Внереализационные доходы

+ 23475

11.Внереализационные расходы

+2474

12.Суммарное влияние на прибыль до налогообложения

-95485

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность - ЭР) рассчитывается как отношение суммарной прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия и показывает отдачу активов предприятия. Этот показатель характеризует конкурентоспособность предприятия, его целесообразно сравнивать со среднеотраслевым показателем.

Алгоритм расчета по данным отчетности следующий:

Коэффициент рентабельности собственного капитала – рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.  Он характеризует эффективность использования  собственного капитала.

Алгоритм расчета по данным отчетности следующий

Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность продаж)– рассчитывается как отношение прибыли от реализации (стр.050 ф.№2) к чистой выручке от реализации (стр.010 ф.№2); характеризует, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Используется для принятия решений по управлению затратами, формированию ассортимента, ценовой политике.

Коэффициент рентабельности затрат на производство и реализацию продукции (рентабельность основной деятельности) – рассчитывается как отношение прибыли от реализации (стр.050 ф.№2) к себестоимости продукции (стр.020 ф.№2).

Интересным направлением  анализа может быть объединение в один показатель рентабельности активов, рентабельности реализации и оборачиваемости активов. С этой целью умножим числитель и знаменатель показателя рентабельности активов на объем реализации и получим следующее выражение

где:   П -  прибыль,

А   - стоимость всех активов,

РП  - объем реализованной продукции.

  Прибыль                  прибыль                         акциям

  на акцию        =     ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––

                                    Число обыкновенных акций в обращении

Балансовая стоимость одной акции - показывает стоимость чистых активов (собственного капитала), приходящуюся на одну акцию. Формула расчета:

Скачать файл