Заключение о целесообразности предоставления инвестиционного микрокредита, страница 6

По балансу финансовых потоков запланировано среднемесячное поступление денежных средств на расчетный счет в размере 72,1 млн. руб., при фактическом среднемесячном поступлении за 2005 год в сумме 49,2 млн. руб. Рост выручки связан с введением в строй единой системы кабельного твидения и увеличением пользоватй новой кабельной сети на 5700 человек.

КУП «Твид» имеет опыт кредитования в отднии Банка – предоставлялся кредит на выплату заработной платы. Кредит и проценты погашались своевременно.

По состоянию на 30.08.2005г. предприятие не имеет задолженности по активным операциям Банков, подверженных кредитному риску.

4. Анализ инвестиционного проекта

Предприятие представило в отдние банка сокращенный бизнес-план инвестиционного проекта «Создание единой системы эфирно-кабельного твидения в г. Речице и Речицкого района. Создание единой системы эфирно-кабельного твидения MMSD обусловлено тем, что существующая система кабельного не может в полном объеме удовлетворить пожелания всех тзритй г. Речица и Речицкого района. MMSD позволит объединить кабельные сети микрорайонов, локальных сетей отдельно стоящих многоэтажек и индивидуальных жилых домов в единую систему, создаст равные возможностей для приема твизионных программ всем речичанам. Кроме того увеличится количество тканалов с 12 до 24.

Стоимость инвестиционного проекта составляет 208 млн. бел. руб. Для реализация проекта планируется использовать заемные средства банка в виде кредита в сумме 150 млн. бел. руб., а также собственные в виде прибыли и амортизационных отчислений в сумме 58 млн. бел. руб. Удельный вес собственных средств в общей потребности финансирования проекта составляют 27,9%.

За счет банковских инвестиций планируется приобрести оборудование, материалы для установки эфирно-кабельного твидения и производить расчеты за услуги по монтажу оборудования. Расходы, связанные со строительством антенны, оплатой услуг организаций, занимающихся проектированием проекта, сертификацией и экспертизой проекта, будут возмещаться за счет собственных средств предприятия. Создание системы запланировано на 2005-2006гг. Согласно расчета окупаемости проекта и возвратности планируемого кредита из расчета 15% годовых, срок окупаемости составил 2 года. Поэтому срок пользования кредитом также 2 года. Согласно расчета потока денежных средств выборка кредита будет осуществляться частями: 2005г. – 90 млн. руб., 1 квартал 2006г. – 60 млн. руб. Погашение кредита планируется с 2006г., а процентов с сентября 2005г. Выручка от реализации проекта представляет собой сбор абонентской платы с пользоватй новой кабельной сетью. Затраты по инвестициям будут покрываться за счет прибыли предприятия и амортизационных отчислений. Чистая прибыль от реализации проекта составит 228,7 млн. руб.

Планируемое поступление выручки для погашения обязательств по испрашиваемому кредиту

(млн. руб.)