Исследование финансового состояния предприятия (на примере электромеханического завода)

фактический объем реализованной продукции в отчетном периоде, руб.

         D – количество дней в отчетном периоде.

руб.

         Величина экономического эффекта от ускорения оборачиваемости составила 35376372 руб., т.е. произошло высвобождение оборотных средств, которые впоследствии могут быть направлены на перечисленные ранее цели. 

Анализ дебиторской задолженности.

Срок инкассирования дебиторской задолженности:

где ДЗ – дебиторская задолженность;

       О_р – объем реализованной продукции;

      360 – число дней в отчетном периоде.

дней

дней

Срок инкассирования дебиторской задолженности сокращается, что улучшает финансовое состояние предприятия. Необходимо разработать методы по взысканию дебиторской задолженности с покупателей и клиентов: детально проанализировать дебиторскую задолженность по конкретным покупателям и сделать выводы о дальнейшем сотрудничестве с ними или принять меры по взысканию задолженности; прежде, чем заключить сделку по проведению работ, оказанию услуг и реализации продукции, необходимо проверить финансовое состояние предприятия-заказчика, сможет ли оно оплатить оказанную услугу, работу или продукцию.

                                                                             
3. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия.

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств). Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой их самостоятельности и независимости. Особенность собственного капитала состоит  в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше риск потери.

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Оценить капитал, вложенный в имущество позволяет пассив бухгалтерского баланса. Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия целесообразно составить таблицу.

Таблица 2

Состав и структура источников средств предприятия.

№ п/п	Источники средств предприятия	Код стр	Сумма, руб.				Изменен ия, руб	Темп при-роста, %	% к изменению итога  баланса
			Начало отчетн пе риода		Конец отчетн периода
			руб.	%	руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Собственные средства	490	260809770	79,58	283425644	80,62	22615874	+8,67	+94,81
2	Уставный капитал	410	116667	0,04	116667	0,03	0	0	0
3	Добавочный капитал	420	247039162	75,38	268320796	76,32	21281634	+8,61	+89,22
4	Резервный капитал	430	17500	0,005	-	-	-17500	-	-0,07
5	Целевые финансирования и поступления	450	13636441	4,16	14988181	4,27	+1351740	+9,9	+5,67
8	Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	-	-	-	-	-	-	-
9	Нераспределенная прибыль  отчетного года	470	-	-	-	-	-	-	-
10	Заемные средства	590+690	66908877	20,42	68147090	19,38	+1238213	+1,85	+5,19
11	Краткосрочные заемные средства	610	5131927	1,57	9440327	2,69	+4308400	+83,95	+18,06
12	Кредиторская задолженность	620	61267041	18,7	57536099	16,37	-3730942	-6,09	-15,64
13	Расчеты по дивидендам	630	10167	0,00	129040	0,04	+118873	+1169,2	+0,5
14	Доходы будущих периодов	640	-	-	-	-	-	-	-
15	Резервы предстоящих расходов и платежей	650	499742	0,15	1041624	0,28	+541882	+108,43	+2,27
16	Источники средств предприятия всего	700	327718647	100	351572734	100	23854087	+7,28	100

Из таблицы 2 видно, что увеличение имущества предприятия на 283 425 644 руб. произошло за счет увеличения собственного капитала на  8,67%, что составляет 22 615 874 руб.  и за счет увеличения заемного капитала на 1 238 213 руб. или на 1,85%.

Анализируя данные таблицы, можно сделать вывод о том, что заемные средства предприятия формировались только из краткосрочных кредитов (долгосрочные не участвовали в формировании).

В структуре заемного капитала произошли изменения – его удельный вес уменьшился на 1,04% и составил 19,38%. Это сокращение было вызвано:

1.  увеличением удельного веса краткосрочных заемных средств на 1,12%.

2.  уменьшением доли кредиторской задолженности на 2,33%.

3.  увеличением удельного веса расчетов по дивидендам на 0,04%.

4.  увеличением удельного веса резервов предстоящих расходов на 0,13%.

Как уже отмечалось выше, заемный капитал вырос на 1 238 213 руб. Это увеличение произошло за счет:

1.  увеличения краткосрочных заемных средств на 4 308 400 руб.

2.  снижения кредиторской задолженности на 3 730 942 руб.

3.  роста размера расчетов по дивидендам на 118 873 руб.

4.  увеличения резервов предстоящих расходов на  541 882 руб.

Уменьшение кредиторской задолженности произошло за счет уменьшения   задолженности   перед   государственными   внебюджетными  фондами  на

17 496 813 руб.

Сравним сумму кредиторской и дебиторской задолженности. В отчетном году произошло сокращение кредиторской задолженности на 3 730 942 руб. Дебиторская  же задолженность увеличилась на 21 236 428 руб. Суммы возросшей дебиторской задолженности хватит, чтобы покрыть сумму кредиторской задолженности. Таким образом, на предприятии отсутствует тенденция ухудшения