Разложение сложного риска на простые путем построения дерева решений по конкретной хозяйственной ситуации, с которой сталкивается фирма. Идентификация рисков хозяйственных субъектов

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

ИМ. В.Н. КАРАЗИНА

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Контрольная работа

по дисциплине

«Экономические риски»

                                                                                       Выполнил:

                                                                                  студент

                                                                                              группы Финансы

                                                                                      Петровский

                                                                                                  Борис Викторович

ХАРЬКОВ

2009
РАЗДЕЛ 1

Задание 1

Разложить сложный риск на простые путем построения дерева решений по конкретной хозяйственной ситуации, с которой сталкивается фирма.

Поставка сырья для производства пластиковых изделий

 

Задание 2

Идентифицировать риски хозяйственных субъектов: лесхоз заключил договор на поставку древесины мебельному цеху с оплатой ее после реализации цехом.

Для лесхоза:

1)  риск неполучения денег в случае:

1.  возврата древесины;

2.  порчи древесины при ее транспортировке;

3.  неоплаты древесины со стороны мебельного цеха;

4.  форс-мажорные обстоятельства.

Для мебельного цеха:

1)  риск непоставки древесины;

2)  риск получения некачественной древесины;

3)  порчи древесины при ее транспортировке;

4)  риск несоблюдения сроков или объема поставки древесины;

5)  форс-мажорные обстоятельства;

6)  изменение коньюктуры рынка, в результате чего конечный продукт будет не реализован или реализован в неполном объеме и мебельный цех не сможет рассчитаться с лесхозом.

Задание 3

Идентифицировать риски хозяйственных субъектов: тепличное хозяйство заключило договор на поставку овощей в магазин с оплатой после реализации.

Для тепличного хозяйства:

1)  риск неполучения денег в случае:

5.  возврата товара;

6.  потери товара, его порчи при транспортировке;

7.  неоплаты товара со стороны магазина;

8.  форс-мажорные обстоятельства.

Для магазина:

1)  риск непоставки товара;

2)  риск получения некачественного товара;

3)  риск потери товара, его порчи при транспортировке;

4)  риск несоблюдения сроков или объема поставки товара;

5)  форс-мажорные обстоятельства;

6)  риск нереализации скоропортящегося товара.

7)  изменение коньюктуры рынка в связи с временем года, в результате чего товар будет не реализован или реализован в неполном объеме и магазин не сможет рассчитаться с тепличным хозяйством.

Задание 4

Идентифицировать риски хозяйственных субъектов: фирма ''Корнеол'' ведет переговоры о поставке кондиционеров из Кореи.

Для фирмы ''Корнеол'' и для корейской фирмы:

1)  риск незаключения контракта в случае:

9.  несоответствия качества товара установленным нормам;

10.  если стороны не пришли к соглашению о количестве товара, сроке гарантии, цене, сроках и условиях поставки и оплаты;

11.  действия конкурентов (одна из сторон находит более выгодное партнерство);

12.  изменение политического положения в странах договаривающихся сторон;

13.  изменение налоговой и таможенной политики в одной из стран.

Задание 5

Идентифицировать риски хозяйственных субъектов: фирма ведет переговоры о поставке бензина из России.

Для фирмы и российского поставщика:

1. риск незаключения контракта в случае:
2. резкого внедрения нового, более экономичного и экологически чистого вида топлива;
3. несоответствия качества товара установленным нормам;
4. если стороны не пришли к соглашению об объемах поставок, цене, сроках и условиях поставки и оплаты;
5. действия конкурентов (одна из сторон находит более выгодное партнерство);
6. изменение политического положения в странах договаривающихся сторон;

      Риск увеличения стоимости за транспортировку кондиционеров из Кореи (увеличение     стоимости бензина, стоимости авиа транспортировки),

Риск снижения стоимости на кондиционеры в Украине в связи с сезоном (летом и весной чаще приобретают кондиционеры, чем зимой и осенью),

      Риск увеличения ввозных пошлин на кондиционеры,

Задание 6

Идентифицировать риски хозяйственных субъектов: компания Шебелинкагаз осуществляет продажу газа в Польшу.

Для Шебелинкагаз:

1)  риск неполучения денег в результате:

14.  неоплаты со стороны Польши;

15.  непоставки товара в оговоренные сроки по различным причинам (авария на трубопроводе, забастовка, выход из строя оборудования и т.д.);

Для Польши:

1)  риск неполучения товара в результате аварии на трубопроводе;

2)  получение товара в оговоренные сроки или в меньшем объеме.

Для обеих сторон:

1.  риск курсовых разниц;

2.  изменение налоговой и таможенной политики в одной из стран.

3.  изменение политического положения в странах договаривающихся сторон;

РАЗДЕЛ 2

Задание 2

Сравнить два инвестиционных проекта и выбрать менее рискованный.

Оценка возможного  результата	Планируемый доход (хi)	Вероятность (Pi)
Проект А
Пессимистическая	100	0,2
Сдержанная	333	0,6
Оптимистическая	500	0,2
Проект Б
Пессимистическая	80	0,25
Сдержанная	300	0,5
Оптимистическая	600	0,25

Оценим уровень риска, применяя статистический метод.

Определим средний ожидаемый доход по каждому из проектов.

Далее рассчитаем дисперсию – средневзвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от средних:

Среднеквадратическое отклонение определяется по формуле:

В первом приближении можно сказать, что первый проект менее рискованный.

При большем уточнении видно, что первый проект действительно менее рискованный, чем второй.

РАЗДЕЛ 3

Задание 1

Британская компания выступает в роли агента швейцарского поставщика, продающего оборудование покупателю в Дубаи по цене $2 млн. Компания должна выплатить поставщику 1,5 млн швейцарских франков (SFr). Текущий курс составляет $2 за 1 ф.ст. и SFr 2,5 за 1 ф.ст. Какую прибыль может получить британская компания? Как она изменится, если курс станет $2,2 за 1 ф.ст.? Что произойдёт, если SFr 2,3 за 1 ф.ст.?

Валюта	Покупка	Продажа	Прибыль британской компании
$		2 млн.
SFr	1 млн.
Ф. ст.	0,6 млн.	1 млн.	0,4 млн.

Если курс станет $2,2 за 1 ф.ст.

Валюта	Покупка	Продажа	Прибыль британской компании
$		2 млн.
SFr	1 млн.
Ф. ст.	0,6 млн.	0,9 млн.	0,3 млн.