Принципы, методы и задачи финансового менеджмента. Методы оценки облигации фиксированным купоном. Форвардный контракт. Методы финансового планирования. Финансовое прогнозирование, страница 4

Финансовое прогнозирование:

Это часть финансовой стратегии предприятия.

Основные прогнозы:

-  прогноз финансово-экономической среды;

-  прогноз доходов и расходов;

-  прогноз бюджета;

-  прогноз потребности в капитале;

-  прогноз погашения дебиторской задолженности.

Существует 3 варианта прогноза:

- благоприятный (оптимистический);

- не благоприятный (пессимистический);

- нейтральный (средневзвешенный).

Основные методы прогнозирования:

1. Качественный метод – относятся методы на основе экспертных оценок (метод миниэкспертизы, метод экспертной оценки, метод изучения покупателей).
2. Количественный метод – относятся методы временных рядов, когда прогнозирование осуществляется на основе данных прошлых лет (анализ временных рядов, трендовый анализ, метод экспоциального сглаживания, метод классической декомпозиции), методы регрессирующего анализа (методы простой и множественной регрессии, метод ЭММ).

В результате перспективного финансового прогнозирования разрабатываются документы:

-прогноз отчета о прибылях и убытках;

-прогноз о движении денежных средств;

-прогнозный бухгалтерский баланс.

Методы финансового анализа:

1. Горизонтальный – сравнение каждой позиции отчетности предыдущего периода;
2. Вертикальный (структурный) – выявляется влияние каждой позиции отчетности на итоговые показатели;
3. Трендовый – это ЭММ, происходит сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определяется тренд (тенденция динамических показателей).
4. Расчет финансовых показателей
5. Факторный анализ – производится анализ влияния отдельного фактора на показатель расчета этого финансового показателя (метод ценных подстановок, логарифмический метод, интегральный и рейтинговый методы).

Источники финансовых инвестиционных проектов:

1)  Внешние:

-  бюджетные кредиты;

-  банковские и коммерческие кредиты;

-  ассигнование, федеральный бюджет;

-  иностранные инвестиции.

2)  Внутренние:

а) Собственные – амортизационные отчисления; прибыль; суммы, полученные от страховых компаний в виде возмещения ущерба от стихийных бедствий; средства, полученные от продажи ненужных ОС; средства, полученные от реализации НМА);

б) Привлеченные – средства, полученные в результате выпуска акций и других ЦБ; средства других организаций, привлеченных для реализации инвестиционного проекта; средства, выделяемые вышестоящими организациями, холдинг компаний, АО, финансово-промышленные компании; государственный субсидии.

Основные инвестиционные расходы за счет прибыли:

-строительство объектов производственного назначения;

-реконструкция;

-перевооружение основных и подсобных производств;

-модернизация оборудования;

-приобретение машин и транспортных средств;

-мероприятия, связанные с улучшением качества и совершенствованием технологий.

Основные формы финансирования инвестиционных проектов:

1. Акционерное – форма получения денежных средств или других инвестиционных ресурсов, путем выпуска или продажи предприятия;
2. Государственное – осуществляется в рамках государственных и территориальных проектов по созданию и развитию унитарных предприятий государственных форм собственности. Эти проекты финансируются правительством за счет средств федерального бюджета, бюджета федераций и местных бюджетов;
3. Смешанное – суть состоит: