Контроллинг и его функция. Балансовая модель анализа и оценки финансового состояния предприятия. Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия. Анализ и оценка прибыли, страница 2

Показатели 1-ой степени                                                                      436,8%

Показатели 2-ой степени                                                                      445,8%

Этапный расчет покрытия имущества.

Собственный капитал                                                                         829

Основные средства                                                                             190

Недо/перекрытие собственным капиталом                                       639

Долгосрочный заемный капитал                                                        17

Долгосрочный капитал для финансирования оборотных средств 656

Оборотные средства                                                                          1160

Краткосрочный заем для финансирования оборотных средств     - 504

Оценка структуры имущества

1.  Доля основных средств                                                14,1%

2.   Доля оборотных средств                                               85,9%

3.  Степень использования материальных средств      1,04

(отношение товарной продукции к материальным  средствам)

4.  Доля запасов                                                                   78,2%

5.  Доля дебиторской задолженности                                 2,9%   

6.  Доля платежных средств                                                 4,9%

Показатели ликвидности

Ликвидность I

Ликвидность II

Ликвидность III

Коэффициент текущей ликвидности

Поэтапный расчет ликвидности

- платежные средства                                                   = 66

- краткосрочный заемный капитал                                =504

- непокрытие                                                                  = -439 

+ дебиторская задолженность                                      =39

излишек /дефицит (2 ступень)                                     = -400

Запасы                                                                          = 1056

Излишек(3 ступень)                                                      =656

Работающий капитал ( чистые оборотные активы ) = 656

Коэффициент восстановления платежеспособности = 0,49

§1.Оценка финансирования, инвестиций, ликвидности

Подготовленный баланс уже содержащий в себе важнейшие показатели, это:

ü  Оснащенность капиталом

ü  Финансирование основных средств

ü  Структура имущества

ü  Платежеспособность

Показатели рассчитываются довольно просто. Трудности состоят в интерпретации полученных показателей в отношении хозяйственных решений.

§1.1.Оснащенность капиталом

(чем больше доля собственного капитала, тем больше экономическая и финансовая стабильность предприятия, поэтому коэффициент статичной задолженности это отношение собственного капитала к заемному ). Чем больше доля краткосрочного заемного капитала в структуре заемного капитала, тем выше финансовая напряженность и риск финансового неравновесия.

Степень самофинансирования показывает соотношение резервов прибыли и уставного капитала.

Степень финансовой независимости ( доля собственного капитала в общем капитале )

Степень задолженности ( доля заемного капитала в общем капитале )

Степень самофинансирования (соотношение резервов прибыли и уставного капитала )

Осталась на прежнем уровне, хотя уменьшилась доля долгосрочного капитала. Однако можно предполагать, что зависимость предприятия от влияния источников финансирования будет возрастать.

               §1.2.Оценка финансирования основных средств