Международные инвестиционные компании. Валютные деривативы

СОДЕРЖАНИЕ

1. Международные инвестиционные компании

1.1. Определение инвестиций и их классификация

1.2. Иностранные инвестиции как катализатор экономического роста (на примере различных стран)

1.3. Международная инвестиционная деятельность и ее институты

2. Валютные деривативы

Литература

1. Международные инвестиционные компании

1.1. Определение инвестиций и их классификация

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена – производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.

Само понятие инвестиции (от лат. investio – вкладывать) означает вложение капитала с целью последующего его увеличения, т.е. это совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Прирост капитала в результате его инвестирования является компенсацией за риск потерь от инфляции и неполучения процентов от банковских вкладов капитала.

Инвестиции – это то, что “откладывают” на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций – это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций – это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

В системе национальных счетов РФ статистика инвестиций включает только материальные затраты, но не учитывает важнейшие инвестиции в “знания”, “интеллект”, научные исследования и образование. Подобный подход, при котором в инвестиции включается лишь непосредственно материальные компоненты, не позволяет точно определять действительный объем инвестиций.

Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, то есть на  расширение или модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано с приобретением новых машин, зданий, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и других инженерных сооружений. Сюда следует включать и затраты на образование, научные исследования и подготовку кадров. Эти затраты представляют собой инвестиции в “человеческий капитал”, которые на современном этапе развития экономики приобретают все большее значение, ибо, в конечном счете, именно результатом человеческой деятельности выступают и здания, и сооружения, и машины, и оборудование, и самое главное, основной фактор современного экономического развития – интеллектуальный продукт, который предопределяет экономическое положение страны в мировой иерархии государств.

Инвестиции в объекты производственной деятельности классифицируются по определенным признакам. Попробуем определить наиболее существенные из них:

1.  По объектам вложения капитала отличают инвестиции реальные и финансовые. Под реальными инвестициями понимают вложение средств в реальные активы – материальные и нематериальные (иногда характеризуются как инновационные). Финансовые инвестиции – это вложение денежных средств в финансовые активы, среди которых превалируют ценные бумаги.

2.   По характеру участия в инвестировании различают прямые и непрямые инвестиции. Прямое инвестирование осуществляют инвесторы, которые непосредственно подбирают объекты инвестирования и вкладывают в них капитал (имущество либо активы). Как правило, инвесторы хорошо ознакомлены с объектами и знают механизм инвестирования. Непрямые инвестиции осуществляют, как правило, финансовые посредники. Поскольку не все инвесторы достаточно квалифицированы для эффективного подбора объектов инвестирования и управления ними, то определенная их часть осуществляет покупку ценных бумаг, которые выпускают инвестиционные или финансовые посредники. Собранные средства посредники вкладывают в более эффективные, на их взгляд, объекты, управляют ними, а после распределяют полученную прибыль между клиентами-инвесторами.

3.  По сроку инвестирования инвестиции подразделяют на коротко- и долгосрочные. Короткосрочные инвестиции осуществляются на период до одного года. К ним относят также короткосрочные депозитные вклады. Долгосрочные инвестиции осуществляются на период свыше одного года. Большие инвестиционные компании распределяют их на четыре вида: