Рынок ценных бумаг: Программа, вопросы для самопроверки, экзаменационные вопросы по дисциплинам «Рынок ценных бумаг и биржевое дело», «Операции с ценными бумагами», «Рынок ценных бумаг»

Дайте сравнительную характеристику обыкновенных и привилегированных акций.

8.  Почему выпускаются возвратные префакции ?

9.  Что такое «дисконт» и «премия», в каких случаях они предоставляются ?

10.  Что такое «купон» ?

11.  Какие ограничения на выпуск корпоративных облигаций предусмотрены Российским законодательством ?

12.  В каких случаях выпускаются беззакладные облигации ?

13.  Укажите общие черты акций и облигаций.

14.  Чем различаются статусы акционера и облигационера ?

15.  Каковы различия между облигацией и акцией по форме и условиям выплаты текущего дохода ?

16.  Для чего государство выпускает ценные бумаги ?

17.  Охарактеризуйте положение государственных ценных бумаг среди других финансовых инструментов с точки зрения рисковости и доходности.

18.  Каковы особенности обращения государственных ценных бумаг ?

19.  Перечислите отрицательные последствия высокого уровня государственных заимствований и высокого уровня их доходности.

20.  Кто может быть эмитентом муниципальных ценных бумаг ? Какие цели преследуются при их выпуске ?

21.  Чем привлекают инвесторов муниципальные ценные бумаги ?

22.  Кратко охарактеризуйте основные этапы развития российского рынка ценных бумаг.

2.5 Основная литература

1.  Гражданский кодекс РФ (часть первая) : Полный текст с изм. и доп. на 1 января 2001 г. – М.: Проспект, 2001. – 416 с.

2.  Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ.

3.  Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ.

4.  Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — 2-е изд., перераб.и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 480 с.

5.  Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000.

6.  Ценные бумаги и фондовый рынок: Учебник / Миркин Я. М. — М.: Перспектива, 1995. — 532 с.: ил.

7.  Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. – М.:1995.

8.  Чернова Т. А., Савруков Н. Т. Рынок ценных бумаг: конспект лекций. – СПб.: Политехника, 1999. – с.

2.6 Дополнительная литература

1.  Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовый активов: акции, облигации, векселя. – М.: Финансы и статистика, 1995.

2.  Иванов А.Н. Управление капиталом и дивидендная политика. – М.: 1996.

3.  Павлова Л.Н. Операции с корпоративными ценными бумагами. – М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1997.

4.  Фельдман А.А., Лоскутов А.И. Российский рынок ценных бумаг (анализ законодательства). – М.: «Аналитика-Пресс», «Академия», 1997.

5.  Астахов В.П. Ценные бумаги. – М.: Аксамит, 1995.

6.  А. Г. Каратуев. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. – М.: Деловая Литература, 1997. – 256 с.

7.  Фельдман А.А. Государственные ценные бумаги. – М.: Перспектива, 1995.

8.  Чернов В.Н. Облигации как инвестиционный инструмент предпринимателя. – М.: Правовая культура, 1992.

9.  А.Абрамов Загадки российских привилегированных акций // Рынок ценных бумаг. – 1998. - № 4.

10.  Киселев Б. Планы возрождения // Финансовая Россия. – 2001. - №2.

11.  Киселев Б. Корпоративные облигации: достойная альтернатива банковским кредитам // Финансовая Россия. – 2001. - №11. – с.8.

12.  Приказ Министерства финансов РФ от 24.11.2000 №103н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций» // Официальные документы. – 2001. - №1.

13.  Приказ Министерства финансов РФ от 22.12.2000 №112н «Об утверждении Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с переменным купонным доходом» // Официальные документы. – 2001. - №1.

14.  Петров В. Проблемы и перспективы внутреннего рынка государственных долговых обязательств //Рынок ценных бумаг. - 2001. - №8. - с. 19-22.

Тема 3. Вексель

3.1 Основные вопросы темы

1 Общая характеристика векселя

§  понятие векселя

§  особенности векселя как ценной бумаги

§  функции векселя

2 Виды векселей

§  по возможности перевода долга

§  по источнику дохода

§  по характеру сделки, лежащей в основе выписки векселя

3 Особенности обращения векселей

§  индоссамент, его виды

§  акцепт

§  аваль

§  погашение

§  протест, сроки вексельной давности

4 Реквизиты векселя

5 Операции с векселями

§  домицилирование

§  инкассирование

§  форфейтирование

§  дисконтирование (учет)

§  вексельное кредитование

3.2 Основные понятия

Вексель, вексельное законодательство, абстрактный и безусловный характер обязательства, солидарная ответственность, векселедатель, векселедержатель, простой (соло) и переводной (тратта) вексель, товарный, финансовый, дружеский, бронзовый векселя, аллонж, трассат, трассант, ремитент, акцептант, авалист, гонорат, право регресса, регрессат, регредент.

3.3 Методические рекомендации

Для выписки векселя требуется лишь наличие право- или дееспособности. Выписанный на любой бумаге, но с соблюдением необходимых реквизитов, вексель является абстрактным обязательством. Так, несоблюдение условий товарной сделки при оформлении платежа векселем не освобождает от уплаты  по нему. При невозможности уплаты по векселю основным должником конечный векселедержатель после осуществления процедуры протеста векселя и судебного разбирательства получает право взыскать платеж с любого лица, являвшегося векселедержателем, не считаясь с порядком подписей на векселе.

3.4 Контрольные вопросы

1.  Назовите особенности вексельного законодательства.

2.  Перечислите способы использования векселй в хозяйственном обороте.

3.  Какие из реквизитов векселя являются обязательными ?

4.  Чем финансовый вексель отличается от товарного ?

5.  В чем заключается основное отличие переводного векселя от простого.

6.  Перечислите виды индоссаментов.

7.  Кто является обязанными по векселю лицами ?

8.  Какова роль акцепта в вексельном обращении ? Роль аваля ?

9.  Какой срок платежа может быть указан в дисконтном векселе ? В процентном ?

3.5 Основная литература

1.  Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11.03.1997 № 48-ФЗ.

2.  Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — 2-е изд., перераб.и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 480 с.

3.  Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В. И. Колесникова, В. С. Торкановского. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000.

4.  Ценные бумаги и фондовый рынок: Учебник / Миркин Я. М. — М.: Перспектива, 1995. — 532 с.: ил.

3.6 Дополнительная литература

1.  А. Г. Каратуев. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. – М.: Деловая Литература, 1997. – 256 с.

2.  Каратуев А. Г. Вексель в вопросах и ответах: Учебно-практическое пособие. – М.: Русская Деловая Литература, 1997. – 288 с.

3.  Иванов Д.Л. Вексель. – М.: АО «Консалтбанкир», 1994.

4.  Фельдман А.А. Вексельное обращение: российская и международная практика. – М.: Инфра-М, 1995.

5.  Савенков В.Н. Ценные бумаги в России: Практическое пособие. – М.: Концерн «Банковский Деловой Центр», 1998.

6.  Астахов В.П. Ценные бумаги. – М.: Аксамит, 1995.

7.  Павлова Л.Н. Операции с корпоративными ценными бумагами. – М.: ЗАО «Бухгалтерский бюллетень», 1997.

8.  Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовый активов: акции, облигации, векселя. – М.: Финансы и статистика, 1995.

9.  А. Токарев Торговля за векселя. – БОСС. – 1998. – № 2.

10.  Митин Б. Как правильно оформить передаточную надпись (индоссамент) // Учет-налоги-право. – 1999. - №16. –с.7.

11.  Митин Б. Ошибки в реквизитах векселей // Учет-налоги-право. – 1999. - №10. –с.9.

12.  Педора В. Вексельные сроки // Учет-налоги-право. – 1999. - №2. –с.15.

13.  Постановление Пленума Верховного суда РФ и Пленума Высшего арбитражного суда РФ от 04.12.2000 №33/14 «О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей» // Официальные документы. – 2001. - №2. – с. 36-38.

Тема 4. Финансовые инструменты

4.1 Основные вопросы темы

1 Банковский сертификат

§  понятие

§  особенности сертификата как ценной бумаги

§  виды сертификатов

§  реквизиты

§  схема обращения сертификата

2 Чеки. Коносаменты. Складские свидетельства

§  понятие

§  условия возникновения, обращения и осуществления прав

§  реквизиты

§  общие черты и различия коносаментов и складских свидетельств как товарораспределительных документов

§  возможности  и перспективы использования в народно-хозяйственном обороте

3 Варранты

4 Депозитарные расписки

§  понятие и цель выпуска

§  преимущества и недостатки выпуска и владения

§  уровни депозитарных расписок

§  спонсируемые и неспонсируемые депозитарные расписки

5 Стрипы

6 Инвестиционные паи ПИФов

4.2 Основные понятия

Бенефициар, цедент, цессионарий, цессия, кроссирование чека, стриппинг