Подсчет финансовых коэффициентов: коэффициенты ликвидности, оборачиваемость, прибыльность

№ п/п

Название показателя

Формула расчета, обозначения

Нормативное (критическое) значение

Экономическое содержание

Года

1989

1990

1991

1992

ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ

1

Собственный (чистий) оборотный капитал, $

Па-Пз

Па - стоимость текущих активов,

Пз - сумма текущих обязательств

РОСТ

-   показывает величину собственного   капитала,   который   является источником покрытия текущих активов;

990400

1074975

1333131

1627881

2

Текущая (общая) ликвидность

(Коэффициент покрытия)

Па/Пз

1,0-2,0

РОСТ

-   позволяет определить   в сколько раз текущие активы превышают текущие обязательства;

- характеризує  рівень фінансового  ризику для кредиторів;

- свидетельствует   о  кредитной политике предприятия.

4,72

4,68

3,13

3,74

3

Промежуточная (быстрая) ликвидность

ГК+ДЗ/Пз

ГК – денежные средства,

ДЗ – дебиторская задолженность

0,7-1,0

РОСТ

-   показывает  количество единиц  ліквідних оборотных    активов,  которые приходятся   на   единицу краткосрочных обязательств

1,15

1,16

0,64

0,81

4

 Абсолютная (мгновенная) ликвидность

ГК/Пз

0,2-0,5

РОСТ

-   возможность предприятия          немедленно погасить  свою краткосрочную задолженность

1,11

1,12

0,61

0,79

5

Маневренность собственного капитала

Чистий оборотный капитал

/ Вк

Вк – собственный капитал

-   показывает  какая  часть собственного капитала используется для финансирования  текущей деятельности, то есть вложенная в оборотные средства

0,69

0,68

0,73

0,76

ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ

6

Коэффициент финансирования (финансовой стабильности)

Пк/Вк

Пк- ссудный капитал

< 1

СНИЖЕНИЕ

- показывает или достаточно в предприятия собственных средств для покрытия всех обязательств

- характеризует зависимость предприятия от привлеченных средств

0,18

0,19

0,34

0,28

7

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Вк/К

К - совокупный капитал предприятия

не менее 0,5

РОСТ

- показывает долю собственного капитала в совокупном капитале;

- характеризует степень независимости от внешних кредиторов;

0,84

0,84

0,75

0,78

8

Коэффициент финансовой зависимости (концентрации ссудного капитала)

Пк/К

 не более 0,5

СНИЖЕНИЕ

- характеризует степень зависимости от внешних кредиторов

0,16

0,16

0,25

0,22

9

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой стойкости)

Вк+ДЗоб / К

ДЗоб – долгосрочные обязательства (в данном случае - отсутствующие)

РОСТ

- показывает часть стабильных источников в совокупном капитале и уровень финансовой стойкости

0,84

0,84

0,75

0,78

ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

10

Оборотность дебиторской задолженности

Др /ДЗ

Др – доход от реализации;

РОСТ

- показывает количество оборотов дебиторской задолженности на протяжении года

333,33

333,33

234,30

333,33

11

Срок погашения дебиторской задолженности (Период сбора дебиторской задолженности), дней

ДЗ*n/Др

n – количество дней в периоде, который анализируется (365)

СНИЖЕНИЕ

- характеризует срок невозвращения дебиторской задолженности

1,10

1,10

1,56

1,10

12

Оборотность кредиторской задолженности

Др/КЗ

КЗ – средняя сумма кредиторской задолженности

РОСТ

- показывает количество оборотов кредиторской задолженности на протяжении года

14,29

14,31

7,76

10,11

13

Срок погашения кредиторских обязательств, дней

КЗ*n/Др

СНИЖЕНИЕ

- показывает среднее количество дней, необходимых предприятию для расчетов по обязательствам

25,55

25,52

47,06

36,09

14

Оборотность активов

Др/А

А - активы

РОСТ

- характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения.

2,23

2,24

1,97

2,20

15

Оборотность чистых активов

Др/(А-Пз)

РОСТ

- характеризует интенсивность использования активов

2,64

2,65

2,64

2,82

16

Оборотность запасов за реализацией

Др/З

З – запасы

РОСТ

- характеризует скорость реализации товарно-материальных запасов предприятия.

4

4,06

3,11

3,46

17

Оборотность запасов по себестоимости

Св/З

Св – себестоимость реализованной продукции

РОСТ

- указывает, сколько раз в среднем пополнялись запасы предприятия в течение отчетного периода.

2,59

2,89

2,05

2,41

ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

18

Рентабельность активов (Общая рентабельность предприятия)

ЧП/К

ЧП – чистий прибыль

РОСТ

- определяет эффективность совокупного капитала предприятия

0,26

0,13

0,19

0,2

19

Рентабельность собственного капитала (чистих активов)

ЧП/Вк

Норма >0,2

РОСТ

- показывает рентабельность инвестиций в предприятие его владельцев

0,30

0,16

0,26

0,25

20

Рентабельность производства (расходов)

ОП/Вв

ОП – операционная прибыль

Вв – расходы производства

РОСТ

 - показывает размер прибыли на каждую вложенную денежную единицу в производство

0,27

0,13

0,23

0,19

21

Рентабельность реализации (продаж)

ЧП/Др

РОСТ

- характеризует прибыльность предприятия на каждую денежную единицу объема продаж

0,12

0,06

0,1

0,09