Экономика и менеджмент \ Финансовый анализ

Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Установление неудовлетворительной структуры баланса

Страницы работы

105 страниц (Word-файл)
Посмотреть все страницы
Скачать файл

Фрагмент текста работы

1576293 + 10839 = 1587132 или 1587132 : 1854320 = 85,59% всех активов.

На конец 2003 года реальные активы составили:

РА = 1588623 + 12551 = 1601174 или 1601174 : 1871623 = 85,55 % всех активов.

Доля реальных активов предприятия за отчетный год уменьшилась на 85,55-85,59= 0,04% . Из данных расчетов следует, что уменьшение удельного веса активов является неблагоприятной тенденцией, характеризующей снижение имущества производственного назначения в общей стоимости имущества предприятия.

2. 2. 2 Оценка динамики состава и структуры пассива баланса

Структура пассивов данного предприятия представлена в таблице 9.

Анализируя данные представленные в таблице 9 можно сказать, что стоимость имущества предприятия, возросшая за отчетный период на 17303 тыс. руб., увеличилась за счет долгосрочных кредитов. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимают прочие краткосрочные обязательства при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т. е. финансирование средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Их удельный вес в структуре обязательств предприятия сократился до 0,9 %. В целом наблюдается невысокий удельный вес заемных средств – 2,8 % и достаточно высокая доля собственного (добавочного) капитала– 97,2 %, хотя за отчетный период доля капитала и резервов сократилась на 0,1%. 

Таблица 10 -  Динамика структуры собственного капитала

№

Источник капитала

Сумма, тыс. руб.

структура, %

на начало периода

на конец периода

изменение

на начало периода

На конец периода

изменение

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Уставный капитал

2

Собственные акции, выкупленные у акционеров

3

Добавочный капитал

1822501

1820063

-2438

101,00

100

-1,00

4

Резервный капитал

5

Целевое финансирование

6

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-18053

18053

-1,00

0

1,00

7

задолженность участников по взносам в уставный капитал

8

собственные акции, выкупленные у акционеров

Собственный капитал (1+2+3+4+6-5-7-8)

1804448

1820063

15615

100

100

0

Анализируя таблицу 10  можно сделать вывод, что собственный капитал предприятия состоит из добавочного капитала.

Таблица 11 -  Динамика структуры заемного капитала

№

Источник капитала

Сумма, тыс. руб

структура, %

на начало периода

на конец периода

изменение

на начало периода

на конец периода

изменение

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Целевое финансирование

2

Займы и кредиты

3

Отложенные налоговые обязательства

21131

28767

7636

42,66

55,79

13,14

4

Прочие долгосрочные обязательства

7213

5242

-1971

14,56

10,17

-4,39

5

ДОЛГОСРОЧНАЕ ПАССИВЫ (1+2+3+4)

28344

34009

5665

57,22

65,96

8,74

6

Займы и кредиты

7

Кредиторская задолженность

21361

17551

-3810

43,12

34,04

-9,08

8

задолженность участникам по выплате доходов

9

Доходы будущих периодов

167

-167

0,34

0,00

-0,34

10

Резервы предстоящих рас

ходов и платежей

11

прочие раткосрочные обязательства

12

ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ (7+8+6-9-10+11)

21194

17551

-3643

42,78

34,04

-8,74

ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ (5+12)

49538

51560

2022

100

100

0,00

Наглядно изменение структуры заемного капитала представлено на диаграммах 2 и 3.

Диаграмма 2 Структура заемного капитала на начало 2003 года

Диаграмма 3 Структура заемного капитала на конец 2003 года

Проанализировав данные таблиц 10 и 11 и диаграмм 3 и 4 можно сделать вывод что в структуре заемного капитала наибольшую долю как на начало, так и на конец 2003 года занимают долгосрочные пассивы, причем на конец их доля возросла на 8,74 % (с 57,22 % до 65,96 %).


Таблица 9  - Анализ состава и структуры пассива баланса

Актив баланса

На начало периода

На конец периода

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

Изменение в структуре, %

Доля в абсолютном измении итога, %

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Капитал и резервы (собственный капитал)

Уставный капитал

-

-

Добавочный капитал

1 822 501

98,3

1 820 063

97,2

-   2 438

99,9

-   1,0

-14,09

Резервный капитал

-

-

-

-

Фонд социальной сферы

-

-

-

-

Целевые финансирование и поступления

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль

- 18 053

-         1,0

-

-

18 053

-

1,0

104,33

Итого

1 804 448

97,3

1 820 063

97,2

15 615

100,9

-   0,1

90,24

Заемные средства

Долгосрочные кредиты и займы

28 344

1,5

34 009

1,8

718

120,0

0,3

4,15

Краткосрочные кредиты и займы

21 361

1,2

17 551

0,9

-   3 810

82,2

-   0,2

-22,02

а) кредиты банков

-

-

б) кредиторская задолженность

21 361

1,2

17 551

0,9

-  3 810

82,2

-    0,2

-22,02

Прочие краткосрочные обязательства

167

0,009

-

-

-  167

-

-    0,009

-0,97

Итого

49 872

2,7

51 560

2,8

1 688

103,4

0,1

9,76

Всего пассивов

1 854 320

100,0

1 871 623

100,0

17 303

100,9

-

100,0

2. 3    Расчет и анализ финансовой устойчивости предприятия

2. 3. 1  Расчет и анализ  абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Таблица 12  - Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели

На начало периода,

тыс. руб.

На конец

периода, тыс. руб.

Изменения

за период, тыс. руб.

Темп роста,  %

1

2

3

4

5

1 Собственный капитал (стр.490)

1 804 448

1 820 063

15 615

101

2 Внеоборотные активы (стр.190)

1 715 298

1 623 293

- 92 005

95

3 Собственные оборотные средства (стр. 1 - стр. 2)

89 150

196 770

107 620

221

4 Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590)

28 344

34 009

5 665

120

5 Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)

117 494

230 779

113 285

196

6 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)

-

-

-

-

7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6)

117 494

230 779

113 285

196

8 Общая величина запасов и затрат (стр.210+стр.220)

31 070

23 480

-  7 590

76

9 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (стр. 3 - стр. 8)

58 080

173 290

115 210

298

10 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр. 5 - стр. 8)

86 424

207 299

120 875

240

Продолжение таблицы 12

1

2

3

4

5

11  Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8)

86 424

207 299

120 875

240

12 Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9; 10; 11]

[1, 1, 1]

[1, 1, 1]

Общая величина источников к концу периода увеличивается за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. Предприятие имеет как на начало так и на конец периода излишек: собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников, а так же излишек общей величины источников. Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (таблица 12), можно сказать, что оно находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода.

2.3.2  Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 13 - Показатели для анализа финансовой устойчивости

Показатели

Условное обозначение

Коды строк

Значения показателей, тыс. руб.

Темп роста, %

на начало периода

на конец периода

в среднем за период

1

2

3

4

5

6

7

Собственный капитал

СК

490-244-252-450

1804448

1820063

1812256

100,87

Постоянные активы

ПА

190+230

1716442

1624243

1670343

94,63

Долгосрочные пассивы

ДП

590+450

28344

34009

31176,5

119,99

Текущие активы

ТА

290-230-244-252

137878

247380

192629

179,42

Текущие пассивы

ТП

690-640-650

21361

17551

19456

82,16

Часть ТП, привлеченных для формирования запасов

ТП*

610+621+

622+627

15406

12895

14150,5

83,70

Продолжение таблицы 13

1

2

3

4

5

6

7

Запасы

З

210+220-216

30894

23229

27061,5

75,19

Заемный капитал

ЗК

590+450+

690-640-650

49705

51560

50632,5

103,73

Основные фонды

ОФ

120

1576293

1588623

1582458

100,78

Валюта баланса

ВБ

300

1854320

1871623

1862972

100,93

Таблица 14 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Коэффициенты

Формула расчета

Значение, тыс. руб.

Темп роста, %

Рекомендуемое значение

Соответствие рекомендуемому значению

Начало периода

Конец периода

Начало периода

Конец периода

1

2

3

4

5

6

7

8

1 Коэффициенты, характеризующие структуру активов и их обеспеченность источниками формирования

1 Доля оборотных средств в активах

ТА/ВБ

0,074

0,132

177,76

2 Коэффициент иммоболизации

ПА/ТА

12,449

6,566

52,74

3 Коэффициент имущества производственного назначения

(ОФ+З)/ВБ

0,867

0,861

99,36

>=0,5

+

+

4 Доля запасов в оборотных средствах

З/ТА

0,224

0,094

41,91

5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования Кос

(СК-ПА)/ТА

0,638

0,792

124,02

>=0,1

+

+

6 Коэффициент обеспеченности СЗИ и ДЗИ

ЧОК/ТА

0,844

0,929

110,10

>=0,3

+

+

2 Коэффициенты, характеризующие покрытие запасов источниками

Похожие материалы

Информация о работе

ВУЗ:
Сибирский государственный индустриальный университет (СибГИУ)
Предмет:
Финансовый анализ
Тип:
Дипломы, ГОСы
Категория:
Экономика и менеджмент (Общественные предметы)
Размер файла:
2 Mb
Скачали:
0
Скачать файл