Экономика и менеджмент \ Финансовый анализ

Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Установление неудовлетворительной структуры баланса

Страницы работы

105 страниц (Word-файл)

Скачать файл

Фрагмент текста работы

1576293 + 10839 = 1587132 или 1587132 : 1854320 = 85,59% всех активов.

На конец 2003 года реальные активы составили:

РА = 1588623 + 12551 = 1601174 или 1601174 : 1871623 = 85,55 % всех активов.

Доля реальных активов предприятия за отчетный год уменьшилась на 85,55-85,59= 0,04% . Из данных расчетов следует, что уменьшение удельного веса активов является неблагоприятной тенденцией, характеризующей снижение имущества производственного назначения в общей стоимости имущества предприятия.

2. 2. 2 Оценка динамики состава и структуры пассива баланса

Структура пассивов данного предприятия представлена в таблице 9.

Анализируя данные представленные в таблице 9 можно сказать, что стоимость имущества предприятия, возросшая за отчетный период на 17303 тыс. руб., увеличилась за счет долгосрочных кредитов. Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимают прочие краткосрочные обязательства при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т. е. финансирование средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Их удельный вес в структуре обязательств предприятия сократился до 0,9 %. В целом наблюдается невысокий удельный вес заемных средств – 2,8 % и достаточно высокая доля собственного (добавочного) капитала– 97,2 %, хотя за отчетный период доля капитала и резервов сократилась на 0,1%.

Таблица 10 - Динамика структуры собственного капитала
№	Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			структура, %
№	Источник капитала	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	На конец периода	изменение
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Уставный капитал
2	Собственные акции, выкупленные у акционеров
3	Добавочный капитал	1822501	1820063	-2438	101,00	100	-1,00
4	Резервный капитал
5	Целевое финансирование
6	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-18053		18053	-1,00	0	1,00
7	задолженность участников по взносам в уставный капитал
8	собственные акции, выкупленные у акционеров
	Собственный капитал (1+2+3+4+6-5-7-8)	1804448	1820063	15615	100	100	0

Анализируя таблицу 10 можно сделать вывод, что собственный капитал предприятия состоит из добавочного капитала.

Таблица 11 - Динамика структуры заемного капитала
№	Источник капитала	Сумма, тыс. руб			структура, %
№	Источник капитала	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Целевое финансирование
2	Займы и кредиты
3	Отложенные налоговые обязательства	21131	28767	7636	42,66	55,79	13,14
4	Прочие долгосрочные обязательства	7213	5242	-1971	14,56	10,17	-4,39
5	ДОЛГОСРОЧНАЕ ПАССИВЫ (1+2+3+4)	28344	34009	5665	57,22	65,96	8,74
6	Займы и кредиты
7	Кредиторская задолженность	21361	17551	-3810	43,12	34,04	-9,08
8	задолженность участникам по выплате доходов
9	Доходы будущих периодов	167		-167	0,34	0,00	-0,34
10	Резервы предстоящих рас
	ходов и платежей
11	прочие раткосрочные обязательства
12	ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ (7+8+6-9-10+11)	21194	17551	-3643	42,78	34,04	-8,74
	ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ (5+12)	49538	51560	2022	100	100	0,00

Наглядно изменение структуры заемного капитала представлено на диаграммах 2 и 3.

Диаграмма 2 Структура заемного капитала на начало 2003 года

Диаграмма 3 Структура заемного капитала на конец 2003 года

Проанализировав данные таблиц 10 и 11 и диаграмм 3 и 4 можно сделать вывод что в структуре заемного капитала наибольшую долю как на начало, так и на конец 2003 года занимают долгосрочные пассивы, причем на конец их доля возросла на 8,74 % (с 57,22 % до 65,96 %).

Таблица 9 - Анализ состава и структуры пассива баланса
Актив баланса	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %	Изменение в структуре, %	Доля в абсолютном измении итога, %
Актив баланса	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %	Изменение в структуре, %	Доля в абсолютном измении итога, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Капитал и резервы (собственный капитал)
Уставный капитал	-		-
Добавочный капитал	1 822 501	98,3	1 820 063	97,2	- 2 438	99,9	- 1,0	-14,09
Резервный капитал	-	-	-	-
Фонд социальной сферы	-	-	-	-
Целевые финансирование и поступления	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	- 18 053	- 1,0	-	-	18 053	-	1,0	104,33
Итого	1 804 448	97,3	1 820 063	97,2	15 615	100,9	- 0,1	90,24
Заемные средства
Долгосрочные кредиты и займы	28 344	1,5	34 009	1,8	718	120,0	0,3	4,15
Краткосрочные кредиты и займы	21 361	1,2	17 551	0,9	- 3 810	82,2	- 0,2	-22,02
а) кредиты банков	-		-
б) кредиторская задолженность	21 361	1,2	17 551	0,9	- 3 810	82,2	- 0,2	-22,02
Прочие краткосрочные обязательства	167	0,009	-	-	- 167	-	- 0,009	-0,97
Итого	49 872	2,7	51 560	2,8	1 688	103,4	0,1	9,76
Всего пассивов	1 854 320	100,0	1 871 623	100,0	17 303	100,9	-	100,0

2. 3 Расчет и анализ финансовой устойчивости предприятия

2. 3. 1 Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Таблица 12 - Анализ финансовой устойчивости предприятия
Показатели	На начало периода, тыс. руб.		На конец периода, тыс. руб.	Изменения за период, тыс. руб.	Темп роста, %
1	2		3	4	5
1 Собственный капитал (стр.490)	1 804 448		1 820 063	15 615	101
2 Внеоборотные активы (стр.190)	1 715 298		1 623 293	- 92 005	95
3 Собственные оборотные средства (стр. 1 - стр. 2)	89 150		196 770	107 620	221
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства (стр.590)	28 344		34 009	5 665	120
5 Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (стр. 3 + стр. 4)	117 494		230 779	113 285	196
6 Краткосрочные кредиты и займы (стр.610)	-		-	-	-
7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр. 5 + стр. 6)	117 494		230 779	113 285	196
8 Общая величина запасов и затрат (стр.210+стр.220)	31 070		23 480	- 7 590	76
9 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (стр. 3 - стр. 8)	58 080		173 290	115 210	298
10 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр. 5 - стр. 8)		86 424	207 299	120 875	240

Продолжение таблицы 12

1	2	3	4	5
11 Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8)	86 424	207 299	120 875	240
12 Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9; 10; 11]	[1, 1, 1]	[1, 1, 1]

Общая величина источников к концу периода увеличивается за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов. Предприятие имеет как на начало так и на конец периода излишек: собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников, а так же излишек общей величины источников. Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (таблица 12), можно сказать, что оно находится в абсолютно устойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода.

2.3.2 Расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Расчет и анализ относительных коэффициентов (показателей) существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 13 - Показатели для анализа финансовой устойчивости
Показатели	Условное обозначение	Коды строк	Значения показателей, тыс. руб.			Темп роста, %
Показатели	Условное обозначение	Коды строк	на начало периода	на конец периода	в среднем за период	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7
Собственный капитал	СК	490-244-252-450	1804448	1820063	1812256	100,87
Постоянные активы	ПА	190+230	1716442	1624243	1670343	94,63
Долгосрочные пассивы	ДП	590+450	28344	34009	31176,5	119,99
Текущие активы	ТА	290-230-244-252	137878	247380	192629	179,42
Текущие пассивы	ТП	690-640-650	21361	17551	19456	82,16
Часть ТП, привлеченных для формирования запасов	ТП*	610+621+ 622+627	15406	12895	14150,5	83,70

Продолжение таблицы 13

1	2	3	4	5	6	7
Запасы	З	210+220-216	30894	23229	27061,5	75,19
Заемный капитал	ЗК	590+450+ 690-640-650	49705	51560	50632,5	103,73
Основные фонды	ОФ	120	1576293	1588623	1582458	100,78
Валюта баланса	ВБ	300	1854320	1871623	1862972	100,93

Таблица 14 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости
Коэффициенты	Формула расчета	Значение, тыс. руб.		Темп роста, %	Рекомендуемое значение	Соответствие рекомендуемому значению
Коэффициенты	Формула расчета	Начало периода	Конец периода	Темп роста, %	Рекомендуемое значение	Начало периода	Конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Коэффициенты, характеризующие структуру активов и их обеспеченность источниками формирования
1 Доля оборотных средств в активах	ТА/ВБ	0,074	0,132	177,76
2 Коэффициент иммоболизации	ПА/ТА	12,449	6,566	52,74
3 Коэффициент имущества производственного назначения	(ОФ+З)/ВБ	0,867	0,861	99,36	>=0,5	+	+
4 Доля запасов в оборотных средствах	З/ТА	0,224	0,094	41,91
5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования Кос	(СК-ПА)/ТА	0,638	0,792	124,02	>=0,1	+	+
6 Коэффициент обеспеченности СЗИ и ДЗИ	ЧОК/ТА	0,844	0,929	110,10	>=0,3	+	+

2 Коэффициенты, характеризующие покрытие запасов источниками

Информация о работе

ВУЗ:

Сибирский государственный индустриальный университет (СибГИУ)

Предмет:

Финансовый анализ

Тип:

Дипломы, ГОСы

Категория:

Экономика и менеджмент (Общественные предметы)

Размер файла:

2 Mb

Скачали:

Скачать файл

Сущность, факторы и система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Установление неудовлетворительной структуры баланса

Страницы работы

Фрагмент текста работы

Таблица 9 - Анализ состава и структуры пассива баланса

Похожие материалы

Информация о работе