Другие предметы \ Рынок ценных бумаг

Внеоборотные активы. Основные средства. Доходные вложения в материальные ценности. Долгосрочные финансовые вложения

Страницы работы

24 страницы (Word-файл)

Посмотреть все страницы

Скачать файл

Фрагмент текста работы

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КОМИТЕТ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ПО РЫБОЛОВСТВУ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

МУРМАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Экономический факультет

Кафедра финансов, бухгалтерского учета, анализа и аудита

Расчетно-графическое задание

по дисциплине: «Рынок ценных бумаг»

№ зачетной книжки:

Выполнил:

Научный руководитель:

Мурманск

1. Фундаментальный анализ

Данные для выполнения расчетов

Количество обыкновенных акций равно N*1000 = 24*1000 = 24000, где N – последние 2 цифры в номере зачетной книжки; доля обыкновенных акций в капитале составляет 100%.

Бухгалтерский баланс на 1 января 2008г.

АКТИВ	Код показа-теля	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	0	0
Основные средства (01, 02)	120	1593827	1747792
Незавершенное строительство (07, 08, 60-8)	130	393342	406893
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135	–	–
Долгосрочные финансовые вложения (58)	140	4777	4657
Отложенные налоговые активы (09)	145	4019	5769
Прочие внеоборотные активы	150	–	–
ИТОГО по разделу I	190	1995965	2165111
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	287819	280252
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10)	211	168003	157197
животные на выращивании и откорме (11)	212	–	–
затраты в незавершенном производстве (20, 23, 44)	213	26391	21395
готовая продукция и товары для перепродажи (41, 43)	214	62783	68069
товары отгруженные (45)	215	–	–
расходы будущих периодов (97)	216	30642	33591
прочие запасы и затраты	217	–	–
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	82337	60240
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	435	206
в том числе покупатели и заказчики	231	–	–
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	458200	453018
в том числе покупатели и заказчики (62-1, 76-32)	241	208858	311056
прочие дебиторы (60, 62, 68, 69, 70, 71, 76, 94)	242	249342	141962
Краткосрочные финансовые вложения (58)	250	30000	587000
Денежные средства (50,51,52)	260	13403	90495
Прочие оборотные активы	270	–	–
ИТОГО по разделу II	290	872194	1471211
БАЛАНС	300	2868159	3636322

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (80)	410	111	111
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	–	–
Добавочный капитал (83)	420	261372	258609
Резервный капитал (82)	430	480	480
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	480	480
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	–	–
Нераспределенная прибыль прошлых лет (84)	470	1917120	1919883
Нераспределенная прибыль отчетного года (99)	480	–	501341
ИТОГО по разделу III	490	2179083	2680424
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (67)	510	–	–
Отложенные налоговые обязательства (77)	515	26966	29543
Прочие долгосрочные обязательства	520	–	–
ИТОГО по разделу IV	590	26966	29543
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (66, 66-1, 66-2)	610	363674	538463
Кредиторская задолженность	620	297364	384336
в том числе: поставщики и подрядчики (60)	621	138640	186063
задолженность перед персоналом организации (70)	624	19594	23822
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	4164	8656
задолженность по налогам и сборам (68)	626	32196	139055
прочие кредиторы	628	102770	26740
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов(75)	630	–	–
Доходы будущих периодов (98)	640	1072	1026
Резервы предстоящих расходов (96)	650	–	2530
Прочие краткосрочные обязательства	660	–	–
ИТОГО по разделу V	690	662110	926355
БАЛАНС	700	2868159	3636322
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства (001)	910	–	–
в том числе по лизингу	911	–	–
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)	920	9060	11665
Товары, принятые на комиссию (004)	930	–	–
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)	940	15975	15975
Обеспечения обязательств и платежей получ. (008)	950	–	–
Обеспечения обязательств и платежей выд. (009)	960	170597	611917
Износ жилищного фонда	970	–	–
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов (010)	980	–	–
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	–	–
Бланки строгой отчетности (006)	991	695	934

Отчет о прибылях и убытках за 2008 г.

Наименование показателя	Код	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	1639247	2686874
в т.ч.: от продажи товаров, продукции, работ услуг по основной деятельности	011	1637952	2684090
от продажи товаров, продукции, работ, услуг по деятельности СКК	012	1295	2784
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(859300)	(2220794)
в т.ч.: проданных товаров, продукции, работ услуг по основной деятельности	021	(851567)	(2207616)
проданных товаров, продукции, работ, услуг по деятельности СКК	022	(7733)	(13178)
Валовая прибыль	029	779947	466080
Коммерческие расходы	030	(18438)	(41915)
Управленческие расходы	040	(66656)	–
Прибыль (убыток) от продаж	050	694853	424165
в т.ч.: прибыль(убыток) от продаж по основной деятельности	051	701291	434559
прибыль(убыток) от продаж по деятельности СКК	052	(6438)	(10394)
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	060	4988	18
Проценты к уплате	070	(5547)	(558)
Доходы от участия в других организациях	080	–	–
Прочие операционные доходы	090	28707	10434
Прочие операционные расходы	100	(62252)	(9237)
Внереализационные доходы	120	16667	4826
Внереализационные расходы	130	(12366)	(6389)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	665050	445667
Отложенные налоговые активы	141	(1750)	(7642)
Отложенные налоговые обязательства	142	(2576)	(4185)
Текущий налог на прибыль	150	(162685)	(96792)
Налог на прибыль прошлых лет	151	(0)	(0)
Перерасчет налога за 200_г.	152	(0)	(0)
Перерасчет отложенных налоговых активов за 200_г.	153	0	0
Перерасчет отложенных налоговых обязательств за 200_г.	154	0	0
Иные аналогичные обязательные платежи	155	(198)	(2687)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	501341	334361
Справочно: Постоянные налоговые обязательства	200	3899	1659
Перерасчет налоговых обязательств за 200_г.		–	–
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	–	–
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202	–	–

Проведем фундаментальный анализ деятельности компании посредством расчета и оценки годовых финансовых показателей.

1) оценка стоимости капитала:

Чтобы оценить стоимость капитала необходимо рассчитать коэффициент финансовой зависимости (квоты собственника):

= ≈ 0,3385.

Коэффициент финансовой зависимости отражает соотношение заемных средств и собственного капитала в общей структуре капитала. Его значение равно 0,3385, следовательно, заемные средства компании составляют 33,85% от собственного капитала, что соответствует допустимому пределу [0,25; 1].

Чем выше коэффициент финансовой зависимости, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия. Значение коэффициента в нашем случае относительно невелико (0,3385), поэтому можно говорить о финансовой устойчивости и небольшом финансовом риске. Если будет наблюдаться увеличение доли заемного капитала, то средневзвешенная стоимость капитала будет снижаться, что увеличит финансовый риск и финансовую неустойчивость.

2) оценка финансовой устойчивости:

Чтобы оценить финансовую устойчивость необходимо рассчитать коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент финансирования:

=≈ 0,7471.

Значение коэффициента независимости составляет 0,7471, что соответствует допустимому значению (≥0,5). Это означает, что предприятие независимо от заемных средств на 74,71% (т.е. финансовая независимость составляет 74,71%) и способно маневрировать. Поэтому инвесторы чувствуют себя спокойно, сознавая, что предприятие может покрыть все свои обязательства собственными средствами.

= ≈ 0,7557.

Значение коэффициента финансовой устойчивости равно 0,7557, что немного превышает рамки рекомендуемого стандарта [0,5; 0,7]. Значение коэффициента говорит о том, что источники финансирования