Использование потенциала механизма финансового лизинга для оптимизации инвестиционных процессов в транспортной отрасли

Использование потенциала механизма финансового лизинга для оптимизации инвестиционных процессов в транспортной отрасли

Успешная реализация Транспортной стратегии России зависит, прежде всего от того, насколько оперативно транспортной отрасли удастся преодолеть уже существующее научно-техническое и технологическое отставание от мировых лидеров в вопросе инфраструктуры и техники.

Первостепенным вопросом для решения поставленной задачи является вопрос обеспечения процесса реформирования транспортной отрасли значительными объемами ресурсов и, в первую очередь, финансовыми.

Совершенно очевидно, что использование только собственных средств: выручки от реализации у коммерческих организаций или налоговых поступлений у государства (причем размер и того и другого показателя определяется эффективностью бизнеса) явно недостаточно.

В то же время, необходимо учитывать, что задействование традиционного (экстенсивного) механизма инвестирования столь масштабных проектов, когда финансовые ресурсы напрямую направляются на приобретение основных средств (например, привлечение заемных средств в инвестиционный проект в виде прямого долгосрочного инвестиционного кредита), не позволяет говорить о высоком темпе и эффективности бизнес-процессов.

Решение задач, поставленных Транспортной стратегией России перед транспортной отраслью лежит в плоскости использования взаимоусиливающегося (синергетического) эффекта, с одной стороны, эффективных бизнес-процессов, а с другой - эффективных инвестиций. Анализ передового мирового опыта показал, что наиболее адаптированным к решению подобного рода задач является финансовый лизинг. Данная форма инвестиционной деятельности позволяет предприятию обеспечить одновременное улучшение состояния активов, технологической базы и общего финансово-экономического состояния. Это происходит за счет возможности экономии оборотных средств и координации затрат на финансирование капитальных вложений, чем обеспечивает большую стабильность финансовых потоков, в отличие от покупки за счет собственных или заемных средств (Рис. 1).

В качестве наглядного примера эффективности лизинга хотелось бы привести промежуточные результаты одного из проектов, реализуемых нашей компанией совместно с ОАО "".

Использование финансового лизинга позволило расширить платежеспособный спрос, повысить объемы реализации продукции и направить, привлеченные таким образом, дополнительные оборотные средства на НИОКР. В свою очередь, разрабатываемый ОАО "" подвижной состав нового поколения обладает рядом неоспоримых преимуществ, в частности повышенной грузоподьемностью (по сравнению с аналогичным подвижным составом других производителей), что дает возможность для лизингополучателя одновременно с оптимизацией своих финансовых потоков обеспечить увеличение объемов оказываемых услуг и снижение эксплуатационных издержек. Экономических эффект на 1 вагон-цистерну для сжиженных углеводородов модели 15-1209 составляет порядка 0,65 млн. рублей в год или около 34% от объема первоначальных инвестиций, а если учитывать то, что размер аванса составляет не более 30% от стоимости подвижного состава, то получается, что срок окупаемости стремиться к 12 месяцам.

·  Мы предоставляем покупателю (лизингополучателю) самые комфортные условия на рынке лизинговых услуг за счет:

·  гибкого графика лизинговых платежей, максимально учитывающего специфику финансово-хозяйственной деятельности каждого клиента, в том числе сезонный фактор;

·  возможности увеличения срока лизинга до 8лет;

·  равномерных (аннуитетных) платежей со среднесуточной лизинговой ставкой максимально приближенной к уровню действующих арендных ставок ОАО "РЖД" на аналогичный подвижной состав;

·  уменьшение размера до 50% размера лизингового платежа в первые полгода;

·  предоставления лизингополучателю возможности ускоренного зачета аванса.