Финансовое прогнозирование. Определение задач и методов. Создание информационной базы данных для принятия фин. решений

Финансовое прогнозирование

Определение задач и методов

Фин. прогноз. – исследование и разработка возможных путей развития финансов в перспективе.

Наиболее важные задачи:

- Определение объема фин. рес. в перспективе;

- Определение источников формирования фин. рес.;

- Выбор направлений использования рес.;

- Разработка фин. стратегии и различных сценариев развития финансов предприятии;

- Создание информационной базы данных для принятия фин. решений.

Методы финансового прогнозирования:

1. Нормативный метод.

Финансовые показатели определяются на основании установленных норма и нормативов.

Нормативы подразделяются на несколько видов:

Федеральные нормы – обязательны для выполнения всеми предприятиями на территории РФ (ставки налогообложения, показатели ликвидности, сборы).

Отраслевые нормы – действуют в отношении определенной сферы, отрасли деятельности (нормы льгот по налогообложению, нормы амортизации).

Нормы предприятий – разрабатываются предприятиями самостоятельно, имеют рекомендательный характер (нормы запасов, нормы оборачиваемости МПЗ, активы, нормы распределения прибыли).

2. Расчетно-аналитический метод.

Основывается на следующей последовательности действий:

Формируют информационную базу по отчетным показателям.

Проводят экспертные оценки динамики отчетных данных и перспектив развития предприятий на определенных сегментах рынка.

Используют статистические показатели, рассчитывают плановые показатели на основе достигнутых результатов.

3. Балансовый метод.

Предполагает, что фин. показатели увязываются друг с другом через балансовую формулу.

Запасы ресурса на начало периода + поступление ресурса = распределение ресурса + запасы ресурса на конец периода

4.  Экономико-математические методы прогнозирования фин. показателей.

С  их помощью можно найти количественное взаимоотношение с финансовыми показателями и факторами на них влияющими.

Функциональная связь

Пример: определение темпов роста собственных средств.

1. рентабельность продаж

2. оборачиваемость активов

3. мультипликатор капитала = сумма активов / сумма собственных средств

4. норма распределение прибыли на развитие.

Темпы увеличения собственных средств = рент. прод. * об. акт. * мульт. капитала * норма распределение приб. на развитие.

Эту модель называют факторной.

Первые 2 показателя ха-ют эффективность бизнеса.

Последние 2- эффективность.

Примерами корреляционной модели может служить эффективность.

Финансовое прогнозирование

Определение потребности во внешнем финансировании

Для определения потреб. во внешнем финансировании нужно:

- составить прогноз объема сбыта;

- сделать прогноз переменных затрат;

- спрогнозировать инвестиции в основ. фонды и об. акт.;

- спрогнозировать прибыль будущего периода;

- определить потребность во внешнем фин.

Для реализации этого применяют след. правила:

1. во – первых переменные затраты, текущие активы и обязательства при наращивании товарооборота на определенный процент, увеличивает в среднем на такое же кол-во %. Если же показатели ликвидности соответствовали ……………………, то в плановом периоде текущие акт. и обязательства должны составлять такой же  процент от товарооборота как и в отчетном периоде.

2. Процент увеличения стоимости основных средств рассчитывается под заданный процент наращивания товарооборота, но при этом учитывается технологические условия бизнеса, степень морального и физического  износа основных средств.

3. долгосрочные обязательства и акционерный капитал в прогнозном периоде берутся неизменными, если иного не предусматривает экономическая стратегия предприятия.

4. нераспределенная прибыль планируется с учетом нераспредел. прибыли прошлых лет, уровня рентабельности продаж в плановом периоде и нормы распределения прибыли на потребление.

……… Нерасп. приб. отчетн. пер. + приб. плановая – (прибыль плана * норму распределения прибыли на потребление)

Плановая прибыль = рент. продаж плановую * УВР плановую

После того, как все правила реализованы составляют плановый баланс.