старший преподаватель кафедры менеджмента
ауд. 1532
Диагностика состояния неплатежеспособных предприятий
Литература
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
РАСПОРЯЖЕНИЕ Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ от 12.08.94 N 31-р "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И УСТАНОВЛЕНИЮ НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА"
Орехов, Владимир Иванович. Антикризисное управление: учебное пособие для студентов вузов / В. И. Орехов, К. В. Балдин, Т. Р. Орехова. - 2-е изд., испр. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 540 с. - (Высшее образование).
Антикризисное управление: учебник для студентов вузов / [авт.: Э. М. Коротков, А. А. Беляев, Д. В. Валовой и др.] ; под ред. Э. М. Короткова ; Гос. ун-т управления. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 620 с. - (Высшее образование).
Ивасенко, Анатолий Григорьевич. Антикризисное управление: учебное пособие для студентов вузов / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, М. В. Каркавин. - М. : КНОРУС, 2010. - 504 с.
— это система специального финансового анализа, который направлен на выявление недостатков в антикризисной политике, способствующих развитию банкротству предприятия.
Источник данных для диагностики
бухгалтерская отчетность как система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.
Предмет диагностики
Оценка кризисных факторов финансового развития и прогнозирование возможного банкротства предприятия до проявления его явных признаков.
Основные системы диагностики банкротства
система экспресс -диагностики банкротства предприятия;
система фундаментальной диагностики предприятия.
Цели экспресс - диагностики
раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия
оценка выявленных признаков в масштабах всего предприятия
Этапы экспресс - диагностики
1. Определение объектов наблюдения «кризисного поля», реализующего угрозу банкротства предприятия.
2. Формирование системы индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия.
Система таких индикаторов формируется по каждому объекту наблюдения «кризисного поля».
Индикаторы:
- объемные (выражаемые абсолютной суммой)
- структурные (выражаемые относительными показателями)
3. Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый стандартными методами.
Методы анализа:
горизонтальный (трендовый) финансовый анализ;
вертикальный (структурный) финансовый анализ;
сравнительный финансовый анализ;
анализ финансовых коэффициентов;
анализ финансовых рисков;
интегральный финансовый анализ, основанный на «Модели Дюпона».
4. Предварительная оценка масштабов кризисного финансового состояния предприятия
Принципиальные характеристики:
легкий финансовый кризис;
глубокий финансовый кризис;
финансовая катастрофа.
Фундаментальная система диагностики
это система, которая основывается на методах факторного анализа и прогнозирования
Цели:
получение более полных результатов развития кризисных параметров на предприятии, которые получены в процессе экспресс - диагностики банкротства;
получения подтверждения полученной ранее оценки развития кризиса на предприятии;
составление прогноза на развитие отдельных показателей, которые генерируют угрозу банкротства предприятия;
адекватная оценка и планирование способностей предприятия к противодействию угрозе банкротства внутренними финансовыми средствами.
Этапы проведения:
Сбор основных факторов, способствующих развитию кризисного состояния предприятия (внешние и внутренние).
Внешние факторы:
социально-экономические факторы - характеризуют спад объема национального дохода, рост инфляции и безработицы, замедление платежного оборота, нестабильность налоговой системы и регулирующего законодательства, снижение уровня реальных доходов населения;
рыночные факторы - характеризуют снижение емкости внутреннего рынка, усиление влияния монопольных структур, существенное снижение спроса, снижение активности фондового рынка, нестабильность валютного рынка, усиление конкуренции;
факторы, связанные с операционной деятельностью - характеризуют неэффективный маркетинг и производственный менеджмент, неэффективную структуру текущих затрат, низкий уровень использования основных и оборотных средств, высокий размер страховых и сезонных запасов, недостаточно диверсифицированный ассортимент продукции, плохо организованный производственный процесс и низкую производительность труда, неконкурентное качество продукции;
факторы, связанные с инвестиционной деятельностью - характеризуют неэффективный портфель ценных бумаг, высокую продолжительность строительно-монтажных работ, существенный перерасход инвестиционных ресурсов, невыполнение запланированных объемов прибыли по реализованным проектам, неэффективный инвестиционный менеджмент;
факторы, связанные с финансовой деятельностью - характеризуют неэффективную финансовую политику, высокую стоимость капитала, неудовлетворительную структуру активов, чрезмерную величину заемного капитала, рост дебиторской и кредиторской задолженности, превышение допустимого уровня финансовых рисков, неэффективный финансовый менеджмент.
Этапы проведения:
Комплексный анализ с применением специальных методов оценки влияния
