Диагностика состояния неплатежеспособных предприятий. Диагностика банкротства. Системы диагностики банкротства

Антикризисное управление

старший преподаватель кафедры менеджмента ауд. 1532

Диагностика состояния неплатежеспособных предприятий

Литература

• Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
• РАСПОРЯЖЕНИЕ Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ от 12.08.94 N 31-р "ОБ УТВЕРЖДЕНИИ МЕТОДИЧЕСКИХ ПОЛОЖЕНИЙ ПО ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И УСТАНОВЛЕНИЮ НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА"
• Орехов, Владимир Иванович.Антикризисное управление: учебное пособие для студентов вузов / В. И. Орехов, К. В. Балдин, Т. Р. Орехова. - 2-е изд., испр. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 540 с. - (Высшее образование).
• Антикризисное управление: учебник для студентов вузов / [авт.: Э. М. Коротков, А. А. Беляев, Д. В. Валовой и др.] ; под ред. Э. М. Короткова ; Гос. ун-т управления. - М. : ИНФРА-М, 2012. - 620 с. - (Высшее образование).
• Ивасенко, Анатолий Григорьевич.Антикризисное управление: учебное пособие для студентов вузов / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, М. В. Каркавин. - М. : КНОРУС, 2010. - 504 с.

План лекции

1. Сущность диагностики 2. Системы диагностики банкротства 3. Экспресс-диагностика 4. Фундаментальная диагностика

Диагностика банкротства

— это система специального финансового анализа, который направлен на выявление недостатков в антикризисной политике, способствующих развитию банкротству предприятия.

Источник данных для диагностики

• бухгалтерская отчетность как система показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период.

Предмет диагностики

• Оценка кризисных факторов финансового развития и прогнозирование возможного банкротства предприятия до проявления его явных признаков.

Основные системы диагностики банкротства

• система экспресс -диагностики банкротства предприятия;
• система фундаментальной диагностики предприятия.

Цели экспресс - диагностики

• раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия
• оценка выявленных признаков в масштабах всего предприятия

Этапы экспресс - диагностики

1. Определение объектов наблюдения «кризисного поля», реализующего угрозу банкротства предприятия. 2. Формирование системы индикаторов оценки угрозы банкротства предприятия. Система таких индикаторов формируется по каждому объекту наблюдения «кризисного поля». Индикаторы: - объемные (выражаемые абсолютной суммой) - структурные (выражаемые относительными показателями)

• 3. Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития предприятия, осуществляемый стандартными методами.
• Методы анализа:
• горизонтальный (трендовый) финансовый анализ;
• вертикальный (структурный) финансовый анализ;
• сравнительный финансовый анализ;
• анализ финансовых коэффициентов;
• анализ финансовых рисков;
• интегральный финансовый анализ, основанный на «Модели Дюпона».

• 4. Предварительная оценка масштабов кризисного финансового состояния предприятия
• Принципиальные характеристики:
• легкий финансовый кризис;
• глубокий финансовый кризис;
• финансовая катастрофа.

Фундаментальная система диагностики

• это система, которая основывается на методах факторного анализа и прогнозирования

Цели:

• получение более полных результатов развития кризисных параметров на предприятии, которые получены в процессе экспресс - диагностики банкротства;
• получения подтверждения полученной ранее оценки развития кризиса на предприятии;
• составление прогноза на развитие отдельных показателей, которые генерируют угрозу банкротства предприятия;
• адекватная оценка и планирование способностей предприятия к противодействию угрозе банкротства внутренними финансовыми средствами.

Этапы проведения:

1. Сбор основных факторов, способствующих развитию кризисного состояния предприятия (внешние и внутренние).

Внешние факторы:

• социально-экономические факторы - характеризуют спад объема национального дохода, рост инфляции и безработицы, замедление платежного оборота, нестабильность налоговой системы и регулирующего законодательства, снижение уровня реальных доходов населения;
• рыночные факторы - характеризуют снижение емкости внутреннего рынка, усиление влияния монопольных структур, существенное снижение спроса, снижение активности фондового рынка, нестабильность валютного рынка, усиление конкуренции;
• прочие внешние факторы - характеризуются политической нестабильностью, отрицательными демографическими показателями, стихийными бедствиями, ухудшением криминальной ситуации.

Внутренние факторы:

• факторы, связанные с операционной деятельностью - характеризуют неэффективный маркетинг и производственный менеджмент, неэффективную структуру текущих затрат, низкий уровень использования основных и оборотных средств, высокий размер страховых и сезонных запасов, недостаточно диверсифицированный ассортимент продукции, плохо организованный производственный процесс и низкую производительность труда, неконкурентное качество продукции;
• факторы, связанные с инвестиционной деятельностью - характеризуют неэффективный портфель ценных бумаг, высокую продолжительность строительно-монтажных работ, существенный перерасход инвестиционных ресурсов, невыполнение запланированных объемов прибыли по реализованным проектам, неэффективный инвестиционный менеджмент;
• факторы, связанные с финансовой деятельностью - характеризуют неэффективную финансовую политику, высокую стоимость капитала, неудовлетворительную структуру активов, чрезмерную величину заемного капитала, рост дебиторской и кредиторской задолженности, превышение допустимого уровня финансовых рисков, неэффективный финансовый менеджмент.

Этапы проведения:

1. Комплексный анализ с применением специальных методов оценки влияния