Антикризисный анализ ОАО. Краткая информация об организации. Анализ бухгалтерского баланса. Анализ кризисных полей

Антикризисный анализ ОАО "Торговый дом "

Авторы: Группа:

ОАО "Торговый дом "

Краткая информация об организации

Анализ бухгалтерского баланса

За период с 01.01.2012г. по 01.01.2014г. :
валюта баланса увеличилась на 77%, что во многом связано с активизацией инвестиционной деятельности компании.
оборотные активы в основном состоят из дебиторской задолженности, более половины дебиторской задолженности (59 000 тыс. руб. из 106 995 тыс. руб.) состоит из задолженности по реализованным в рассрочку основным средствам.
стоимость основных средств увеличилась почти в 2 раза за счет инвестиционных вложений в реконструкцию ТРЦ «Малый », а также за счет переоценки внеоборотных активов.
пассивы компании на 44,23% состоят из собственных средств, на 46,72% за счет долгосрочных пассивов и на 9,04% за счет краткосрочных пассивов, величина собственных средств увеличилась на 40% или на 110 059 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2014г. долгосрочные пассивы сформированы долгосрочными кредитам в размере 407 918 тыс. руб, задолженность по кредитам увеличилась с 201 277 тыс. руб. до 407 918 тыс. руб. что объясняется привлечением заемных ресурсов на реконструкцию ТРЦ «Малый ».
По состоянию на 01.01.2014г. краткосрочные пассивы составляют 78 960 тыс. руб. и в основном сформированы за счет кредиторской задолженности (74 207 тыс. руб.). Важно, что с 2012г. с новыми арендаторами заключаются договоры аренды, предусматривающие обеспечительный платеж, равный месячной арендной плате и подлежащий зачету в последний месяц действия договора.

Анализ кризисных полей

В системе индикаторов, характерных объектам кризисного поля видно, что состояние организации стабильное и ситуация не является кризисной, однако коэффициент автономии за 2013-2014 год снизился ниже нормы. Это связано с увеличением заёмного капитала по отношению к собственному капиталу. Рост заёмного капитала обусловлен взятием кредитов на реконструкцию ТРЦ «Малый »

Анализ кризисных полей

Соотношение заёмного и собственного капитала

Относительные коэффициенты финансовой независимости

Методики прогнозирования банкротства

Для определении вероятности банкротства данной организации были применены три модели:
Двухфакторная модель Альтмана
Пятифакторная модель Альтмана
Модель Таффлера

Двухфакторная модель Альтмана

Пятифакторная модель Альтмана

Модель Таффлера

Выводы по методикам прогнозирования банкротства

Результаты применения моделей показывают, что в данный момент организация имеет устойчивое положение на рынке. Но коэффициентный анализ показал, что заемный капитал организации увеличился, за счёт чего снизился коэффициент автономии. Последующее увеличение заемного капитала может привести к кризисному состоянию.

Факторы, повлиявшие на увеличение заемного капитала

Внутренние:
Необходимость крупных инвестиций в реконструкцию основных активов (Малый ) и, вследствие, взятие крупных кредитов.

Факторы, повлиявшие на увеличение заемного капитала

Разработка стратегий

В результате коэффициентного анализа и анализа факторов, мы выбрали Антикризисную финансовую стратегию.

Антикризисная финансовая стратегия

Целью данной стратегии является максимизация рыночной стоимости бизнеса и поддержание его инвестиционной привлекательности.

Антикризисная финансовая стратегия

Выбор подходящей стратегии

Из представленных стратегий наиболее подходящей мы считаем Стратегию оптимизации структуры капитала, так как по результатам коэффициентного анализа, слабым местом предприятия оказался заемный капитал, коэффициент автономии стал ниже нормы.

Дерево целей

Основные задачи

Инструменты выполнения задач