Понятие "Ценных Бумаг". Характеристики и свойства. Общность и различия ценных бумаг и денег

1. Понятие ЦБ.

ЦБ документ, удостоверяющий имущественные права, осущ-ие или передача кот возможны только при его предъявлении. ЦБ с экон-ой точки зрения - фиксация рыночных отношений м/у участниками рынка, кот сама явл объектом этих отношений ЦБ – это не деньги и не материальный товар. Ее ценность состоит в тех правах, кот она дает своему владельцу. Поэтому экономически определение ЦБ можно выразить следующим образом: ЦБ –  это форма капитала, кот может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход .ЦБ не имеет ни вещественной, ни потребительской стоимости, не явл ни физ-им товаром, ни услугой.

В широком смысле слова, ЦБ – это любой документ, который продается или покупается по соответствующей цене функций ЦБ:

-Перераспределение денежных ср-в м/у отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения, населением и гос-ом;

-Предоставление определенных дополнительных прав ее владельцам кроме права на капитал

-Обеспечение получения дохода на капитал и возврат самого капитала.

Характеристики ЦБ:

-временные (срок выпуска, продолжительность обращения);

-пространственные (место выпуска);

-рыночные (степень риска, форма владения, форма выплаты доходов)

Свойства ЦБ

-Возможность обмена на деньги в различных формах;

-Могут использоваться в расчетах;

-Могут быть предметом залога;

-Могут храниться в течение ряда лет или бессрочно; -Могут передаваться по наследству  быть подарком.

Именная ЦБ – это бумага, имя владельца которой зафиксирована на ее бланке и в ее реестре собственника.

Предъявительская ЦБ – это бумага имя владельца не фиксируется на ней, а ее обращение не нуждается в регистрации.

2.Общность и различия ЦБ и денег

По многим функциям ЦБ тождественны деньгам. И ЦБ, и деньги выпускаются порой с целью покрытия дефицита госбюджета, и ЦБ, и деньги строго стандартизированы, обладают определенной степенью защиты.

Общие моменты

1)регулируются теми же органами, кот их выпустили; 2)возможно их функционирование в безналичной форме;

3)они м.б. конвертируемы: деньги на другие иностранные валюты; бумаги на другие финансовые инструменты. 4)м.б. нац-ыми и иностранными; 5)подвержены инфляционным процессам,

Различия денег и ЦБ:

1) деньги выпускаются только государством, ЦБ практически любое ЮЛ, а в отдельных случаях и ФЛ 2) степень стандартизации и защиты от подделок у ЦБ ниже, но круг распространения денег гораздо шире, чем ЦБ;

4) деньги - это измеритель нац-ого богатства и измеритель объема выпуска ЦБ;

5) ЦБ – это титул собственности, а деньги – титул богатства;

6) уровень ликвидности и надежности у денег гораздо выше, чем у ЦБ;

Деньги –инвестиции в ЦБ– Новые деньги

.

3. Классификация ценных бумаг (ЦБ)

Существующие в мировой практике ЦБ делятся на:Основные ,производные

Осн.ЦБ – ЦБ, в кот лежит имущественное право на какой-либо актив( капитал, товар, деньги, ресурсы)

- Первичные ЦБ – ЦБ, основанные на активах ( акции, облигации, векселя).

- Вторичные ЦБ – ЦБ, выпущенные на основе первичных.

Производные ЦБ – ЦБ, на какой- либо ценовой актив(на  цены товара, на цены кредитного рынка, валютного рынка)

По экономической сущности:

Акц,Облиг,Векселя,Чек, Коносамент,Варрант,Банковский сертификат

По сроку действия:

Срочные

-Краткосрочные (до 1года) Среднесрочные (5 – 10 )Долгосрочные (от 20)

Бессрочные – срок обращения неограничен

По цели выпуска:

-Инвестиционные – ЦБ- объект вложения капитала (акц, облига, фьючерсы);

-Неинвестиционные ЦБ – ЦБ, кот обслуживают денежные расчеты на товары (векселя, чеки);

По форме собственности:

Государственные

Негосударственные( выпускаются п/п, орган-ми, частными лицами и др.)

С точки зрения доходности :

Доходные;Бездоходные;

По форме вложения средств:

Долговые – (векселя);

Владельческие – дают право собственности на соответствующие активы