Информационные системы моделирования денежных потоков (Cash flows): функциональность

Информационные системы моделирования денежных потоков (Cash flows): функциональность.

Бюджет денежных средств по периодам планирования (cash flows) – планирование и учет денежных потоков фирмы. Идея этого метода, который иногда называется кассовым, состоит в том, чтобы учитывать фактические моменты притоков и оттоков денежных средств с точностью до выделенных периодов планирования, интервалов или шагов расчета.

сальдо накопленных денежных средств на расчетном счете фирмы – это важнейший показатель фактической ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Различают следующие виды финансовых планов.

По продолжительности периодов и горизонтов планирования:

·  Тактический – на 1 год,

·  Стратегический – более, чем на 1 год, периоды – квартал, месяц,

·  Оперативный – горизонт – 1-2 месяца, периоды – недели или меньше.

По направлению деятельности денежные потоки финансового плана подразделяются на:

·  Операционные – связанные с основной деятельностью,

·  Инвестиционные – связанные с приобретением и продажей активов,

·  Финансовые – связанные с финансовыми операциями.

Чистый денежный поток в период t (Net Flow):

NT_t = IF_t - OF_t

In Flow – суммарный приток денежных средств за период t.

Out Flow – суммарный отток денежных средств за период t.

Для наблюдения за расчетным счетом вводится показатель сальдо накопленных денежных средств:

S_t = S_t-1 + IF_t - OF_t

S_t – сальдо накопленных денежных средств на конец периода t.

S_t-1 – сальдо накопленных денежных средств на конец предыдущего периода.

Если период планирования составляет неделю, то внутри периода могут быть притоки и оттоки денежных средств. Тогда расчет их на конец периода называется постнумерандо (более распространен), а на начало – пренумерандо.

Анализ денежных потоков может быть достаточно вероятностен.

Задачи оптимизации денежных потоков можно решать, имея в виду учет продукции, порождающей притоки и оттоки денежных средств.

Задачи имитации денежных потоков можно решать методом Монте-Карло.

Отметим универсальность модели с использованием cash flows в выполнении разных финансовых операций. Почти все финансовые операции можно представить как оттоки и притоки денежных средств. Необходимо, чтобы сумма притоков была больше суммы оттоков за определенный обозримый период времени. Сложность моделирования состоит в том, что моменты притоков и оттоков денежных средств разнесены во времени – сначала необходимо отдать, чтобы потом что-то получить.

В долгосрочном периоде превышение притоков над оттоками приближается к прибыли за этот период, так как в долгосрочном периоде теряется значение времени притоков и оттоков денежных средств.

Примеры информационных систем моделирования денежных потоков.

Финансовое планирование выполняется рядом программных продуктов:

·  Информационная система финансового планирования «Платежный календарь» («Бизнес-микро», СПб) – финансовый органайзер, предназначенный для финансового планирования, контроля и учета денежных средств, то есть затрат и поступлений предприятия.

Модуль финансового планирования интегрированной корпоративной системы «Галактика» («Новый Атлант», СПб) – предназначен для текущего составления тактических и стратегических планов фирмы.