Индикаторы с использованием объема. Индикатор Accumulation/Distribution и осциллятор Чайкина

10.Индикаторы с использованием объема

Основная идея, на которой строятся индикаторы, учитывающие объемы: значимые движения цены сопровождаются ростом объемов торговли. Если резкое изменение цены происходит на фоне малых объемов торговли, то оно, скорее всего, окажется кратковременным, то есть, коррекцией. Но если рост цены сопровождается  повышением активности торговли (что подтверждается ростом объема торгов), то этот рост цены вполне может означать начало длительного тренда, поскольку в него вовлечено очень большое число участников рынка и значительные капиталы.

Индикатор Accumulation/Distribution и осциллятор Чайкина (Chaikin Oscillator). Индикатор Accumulation/Distribution (AD) оценивает, насколько цена закрытия свечи отклоняется от середины диапазона (среднего арифметического high и low). Если close выше середины, то величина, пропорциональная объему торгов V на этой свече, прибавляется, а если ниже, то отнимается от AD:

Accumulation/Distribution = Σ V*(close – (high+low)/2)/(high – low).

Если рост цены сопровождается большими объемами, то AD будет энергично расти; соответственно, при снижении цены и больших объемах AD быстро падает. Полезным сигналом также считается также дивергенция AD с графиком цены.

Индикатор AD часто применяется в форме производного от него осциллятора Чайкина, который есть разность двух скользящих средних от AD: Chaikin Oscillator = MA(AD, 3) – MA(AD, 10).

Два основных типа торговых сигналов от осциллятора Чайкина:

1.  Дивергенция между осциллятором и ценой.

2.  Изменение направления осциллятора является сигналом к открытию позиции в направлении, указываемом каким-либо трендовым индикатором; например, sell, когда осциллятор разворачивается сверху вниз, если цена при этом находится ниже линии МА (рисунок 5.2.37).

Рис. 5.2.37. Осциллятор Чайкина, тиковый объем и МА(34)

на часовом графике японской йены

Индекс денежного потока (Money Flow Index, MFI) представляет собой вариант индикатора RSI, в котором величины сдвигов цены учитываются с весами, пропорциональными объему.

Вместо цены при построении MFI рассматривается величина, называемая типичной ценой (Typical Price, TP),

Typical Price = (high+open+close)/3.

Произведение ТР на объем называется денежным потоком (Money Flow, MF),

Money Flow = Typical Price*Volume.

Изменения величины MF за выбранный интервал времени длины N суммируются, как и при вычислении RSI, в две суммы: Positive Money Flow (аналог суммы положительных приращений UP в RSI) и Negative Money Flow (аналог суммы отрицательных приращений DN в RSI). Значение индикатора Money Flow Index вычисляется затем по формуле

Money Flow Index = 100 – 100/(1 + Positive Money Flow/ Negative Money Flow).

Как и другие осцилляторы, Money Flow Index дает два вида полезной информации для открытия позиций: дивергенции и области перекупленности и перепроданности (стандартные значения критических уровней 20 и 80).

Рис. 5.2.38. Money Flow Index на часовом графике британского фунта: дивергенция и уровни перекупленности/перепроданности