Анализ графиков японских свечей. Основная терминология и классификация изолированных свечей

11. Анализ графиков японских свечей

11.1. Основная терминология и классификация

изолированных свечей

Можно сказать, что ни одно новшество последних десятилетий не внесло таких изменений в технический анализ, как способ представления рыночных графиков, называемый японскими свечами (Japanese Candlesticks Charts). Родившийся в средневековой Японии, этот вид графиков был принесен в мир компьютерных технологий американцем японского происхождения Стивом Нисоном в конце 1980-х годов. В этом мире тогда безраздельно господствовал западный стиль столбиковых графиков (Bar Charts), не было недостатка и в разнообразных специальных методах (таких как крестики-нолики и другие). Спустя очень короткое время японские свечи вытеснили с экранов мониторов другие виды графиков.

Это не значит, что все они забыты, каждый трейдер имеет собственные вкусы и работает с тем или иным типом графиков, исходя из своих целей. Но с японскими свечами работают все! Хотя, на первый взгляд, различие между западным bar и восточным candlestick невелико: те же самые цены открытия, максимальная, минимальная и закрытия (open, high, low, close). Но одна небольшая деталь – тело свечи (body), соединяющее цены открытия и закрытия – придает графику свечей совершенно иные выразительные качества, позволяет лучше видеть тонкие движения цены, чувствовать изменения в настроении рынка. Поэтому многие типовые конфигурации свечей или групп свечей лучше помогают трейдеру принимать решения по открытию и закрытию позиций.

Свеча состоит из трех элементов: тела, верхней тени и нижней тени. Чем больше размер тела, тем более выражено направление движения рынка: начавшись на уровне open, рынок поднялся (если свеча белая) или опустился (на черной свече) до нового уровня, close. Свеча с большим белым телом означает энергично растущий рынок, с большим черным – быстро падающий. Соотношение цен открытия и закрытия дневных (daily) свечей имеет особо важное значение для биржевой торговле, поскольку там это цены начала и окончания биржевой сессии (рабочего дня биржи). Согласно общепринятому пониманию – начинают биржевой день дилетанты, а заканчивают его профессионалы.

Но и свечи, построенные для более коротких временных интервалов, также имеют большой смысл. В частности, в торговле на рынке FOREX особо важную роль играют часовые (hourly) свечи, поэтому в данном разделе в рассуждениях об интерпретации свечей будет, как правило, упоминаться часовой промежуток времени. Но все свойства и понимание графиков candlesticks, представленные здесь, относятся и к другим временным масштабам. Более того, именно для дневных графиков наиболее применимы многие методы использования японских свечей в торговле.

Тени показывают, насколько высоко поднималась цена в течение интервала времени, представленного свечой (часа или дня), если речь идет о верхней тени, или насколько низко опускалась цена в случае нижней тени. Верхняя тень говорит о том, насколько сильно рынок пытался пойти еще выше, а нижняя тень рассказывает о том, насколько низко опускались цены в течение этого периода времени. Естественно считать поэтому, что чем больше размер верхней тени, тем более на рынке преобладали настроения покупать, а чем длиннее нижняя тень, тем больше было желающих продать подешевле. На трейдерском жаргоне: чем длиннее верхняя тень, тем более бычьим является настроение рынка, а чем длиннее нижняя тень, тем более медвежье настроение рынка показывает свеча.

Конечно же, однозначно ответить на вопрос, какой смысл имеет та или иная свеча (или группа из нескольких свечей) – бычий или медвежий – иногда бывает невозможно по той причине, что много информации потеряно при замене целого участка графика всего на четыре числа: open, high, low и close. Между этими четырьмя уровнями рынок мог ходить очень по-разному. На рисунке 5.3.1. показаны два примера того, какие различные сценарии внутри часа могли привести к образованию одних и тех же свечей.

Рис. 5.3.1. Две свечи и два возможных сценария для каждой из них

Здесь две свечи, отличающихся нижней тенью, в остальном совпадают. Слева от каждой свечи изображено по два различных сценария поведения рынка внутри часа, соответствующего каждой свече. Оба сценария дают одну и ту же свечу, расположенную справа, а в действительности таких вариантов может быть неограниченное множество. Глядя на график, состоящий из свечей, мы уже не видим, как именно разворачивались события внутри каждого часа, можно только предполагать, какой сценарий является здесь более вероятным. Поэтому при чтении графиков японских свечей очень важен опыт в понимании рынка и, конечно же, интуиция.

На примере свечей А и В рисунка 5.3.1. видно, насколько разные варианты возможны в интерпретации свечей