Этапы оценки кредитно-финансовых институтов методом рынка капитала. Достоинства/ недостатки метода рынка капитала.
Оценочные мультипликаторы и их применение в оценке стоимости кредитно-финансовых институтов. Использование поправочных коэффициентов при определении итоговой величины рыночной стоимости кредитно-финансовых институтов методом рынка капитала.
Тема 5. Применение затратного подхода в оценке кредитно-финансовых институтов.
Возможности и ограничения применения затратного подхода в оценке российских кредитно-финансовых институтов.
Этапы оценки кредитно-финансовых институтов методом чистых активов. Достоинства/ недостатки метода чистых активов.
Определение рыночной стоимости торгового и инвестиционного портфелей активов коммерческого банка: источники информации, порядок и методы оценки, основные различия в оценке.
Задачи и роль анализа качества кредитного портфеля активов коммерческого банка в определении его стоимости. Классификация ссудной задолженности. Источники информации о кредитоспособности кредитных организаций и заемщиков – некредитных организаций. Использование метода дисконтирования денежных потоков в оценке кредитного портфеля.
Определение рыночной стоимости обязательств при оценке стоимости кредитно-финансовых институтов методом чистых активов: различия в оценке долговых ценных бумаг и денежных депозитов. Использование метода дисконтирования денежных потоков в оценке обязательств. Понятие и расчет премии к собственному капиталу коммерческого банка («франшизной стоимости»).
Особенности оценки инвестиционных фондов методом чистых активов.
Использование нормативно-расчётного метода в оценке кредитных организаций.
Тема 6. Концепция управления стоимостью компании (Value-Based Management (VBM). Система управления стоимостью кредитно-финансовых институтов.
Сущность, история возникновения, сфера применения концепции управления стоимостью компании - Value-Based Management (VBM).
Система управления стоимостью компании: описание бизнес-модели компании, построение стоимостной модели компании, система показателей стоимостной модели компании.
Тема 7. Экономическая добавленная стоимость (Economic Value Added (EVA).
Экономическое содержание, сфера применения, положительные и отрицательные стороны данного показателя. Условия для использования и расчета показателя экономической добавленной стоимости, примеры расчета EVA, анализ и интерпретация результатов.
Тема 8. Акционерная добавленная стоимость (Shareholder Value Added (SVA).
Экономическое содержание, сфера применения, положительные и отрицательные стороны данного показателя. Условия для использования и расчета показателя акционерной добавленной стоимости, примеры расчета SVA, анализ и интерпретация результатов. Сопоставление показателей EVA и SVA.
Тема 9. Рыночная добавленная стоимость Market Value Added (MVA), Денежная (чистая) добавленная стоимость (Cash Value Added (CVA).
Экономическое содержание показателей, сфера применения, особенности расчета, положительные и отрицательные стороны данных показателей. Условия для использования и расчета показателей, примеры расчета MVA и CVA, анализ и интерпретация результатов. Сопоставление показателей и выявление взаимосвязи между ними.
Тема 10. Построение матрицы показателей, используемых в рамках управления стоимостью компании.
Сравнительный анализ показателей стоимостной модели управления компании, построение матрицы показателей, мониторинг бизнес-модели компании, актуализация бизнес-модели компании.
Тема 11. Построение системы управления стоимостью компании.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.