Оценка и управление стоимостью кредитных организаций и финансовых институтов

Учебная программа по курсу «Оценка и управление стоимостью кредитных организаций и финансовых институтов»

Аннотация к курсу

В современной экономике, которую все более плотно объединяют электронные коммуникации, инвесторы обладают значительной мобильностью и имеют возможность с высокой скоростью осуществлять перемещение своего капитала по всему Земному шару в поисках оптимальной доходности инвестиций. В результате менеджеры компаний в настоящих условиях должны понимать, каким образом создается, измеряется и обеспечивается требуемая инвесторами «ценность» - стоимость их вложений. Успешная реализация указанных процессов подразумевает внедрение в компаниях менеджмента, основанного на создании стоимости.

В федеральной программе «Стратегия развития Российской Федерации до 2010 года» одним из основных направлений развития Российской Федерации определяется создание благоприятного предпринимательского и инвестиционного климата. Непосредственное участие в формировании такого климата принимают кредитно-финансовые институты, обеспечивающие перераспределение финансовых потоков между хозяйствующими субъектами, государством и его гражданами.

В связи с этим особую ценность в настоящее время представляют специалисты по оценке и управлению стоимостью кредитно-финансовых институтов.

Цель и задачи курса

По окончании курса слушатели должны овладеть навыками и базовыми знаниями, необходимыми для проведения оценки и управления стоимостью кредитных организаций и финансовых институтов.

По окончании курса слушатели должны:

- Иметь представление о роли оценки кредитных организаций и финансовых институтов в обеспечении эффективного функционирования финансовой системы страны;

- Знать основные законодательные нормы оценки кредитно-финансовых институтов в Российской Федерации;

- Уметь применять методы различных подходов к оценке стоимости кредитно-финансовых институтов;

- Знать методологические основы управления стоимостью кредитно-финансовых институтов;

- Уметь определять основные факторы, оказывающие влияние на стоимость кредитно-финансовых институтов;

- Уметь рассчитывать показатели, используемые в концепции управления стоимостью кредитно-финансовых институтов.

Требования к освоению курса

Успешно изучив курс, Вы:

- Сможете проводить анализ финансово-экономического состояния и эффективности деятельности различных видов кредитно-финансовых институтов;

- Получите навыки в построении и прогнозировании денежных потоков кредитно-финансовых институтов;

- Получите представление об уровнях рисков деятельности кредитно-финансовых институтов;

- Научитесь применять модель оценки капитальных активов (САРМ) и модель кумулятивного построения для расчета ставки дисконтирования денежных потоков кредитно-финансовых институтов в рамках доходного подхода к оценке стоимости;

- Сможете определять стоимость кредитно-финансовых институтов методом капитализации и методом дисконтирования денежных потоков в рамках доходного подхода к оценке;

- Сможете применять методы сравнительного подхода к оценке стоимости кредитно-финансовых институтов;

- Получите навыки в выборе объектов-аналогов, расчете и внесении необходимых корректировок и определении различных видов оценочных мультипликаторов;

- Сможете проводить анализ структуры активов и обязательств различных видов кредитно-финансовых институтов;

- Научитесь использовать методы затратного подхода к оценке стоимости кредитно-финансовых институтов.

Содержание курса

Тематический план курса

№ п/п	Название темы	Форма обучения
		лекция	семинар	практикум
1	Кредитно-финансовые институты - специфические объекты рыночной оценки	2
2	Нормативно-правовое регулирование и организация процесса оценки кредитно-финансовых институтов в РФ	2
3	Применение доходного подхода в оценке кредитно-финансовых институтов	4	4	2
4	Применение сравнительного подхода в оценке кредитно-финансовых институтов	2	2	2
5	Применение затратного подхода в оценке кредитно-финансовых институтов	4	4	2
6	Концепция управления стоимостью компании (Value-BasedManagement (VBM). Система управления стоимостью кредитно-финансовых институтов	2	1
7	Экономическая добавленная стоимость (Economic Value Added (EVA)	2	1
8	Акционерная добавленная стоимость (Shareholder Value Added (SVA)	2	1
9	Рыночная добавленная стоимость Market Value Added (MVA), Денежная добавленная стоимость (Cash Value Added (CVA)	2	1
10	Построение матрицы показателей, используемых в рамках управления стоимостью компании	2	1
11	Построение системы управления стоимостью компании	2	1
	Итого:	26	16	6

Занятия проводятся в форме: лекционной, семинарской, а также самостоятельной работы.

На лекциях используются следующие виды взаимодействия со слушателями:

- использование раздаточных материалов;

- презентации тем лекций.

На семинарских занятиях используются следующие формы работы со слушателями: