Оценка и управление стоимостью кредитных организаций и финансовых институтов, страница 2

- семинары,

- практикумы по решению задач.

В качестве форм контроля в процессе изучения курса могут быть применены устные опросы, тестовые задания, самостоятельные работы, контрольные работы, а также подготовка докладов и рефератов.

Тема 1. Кредитно-финансовые институты - специфические объекты рыночной оценки.

Схемы финансирования в рамках финансовой системы. Типы финансовых посредников. Основные виды активов и обязательств различных типов финансовых посредников. Особенности функционирования финансовых посредников. Финансовая система РФ. Место кредитно-финансовых институтов в финансовой системе РФ. Роль финансовой системы в целом и кредитно-финансовых институтов в частности в функционировании экономики страны.

Понятие оценки кредитно-финансовых институтов. Цели и принципы оценки кредитно-финансовых институтов. Роль оценки кредитно-финансовых институтов в обеспечении эффективного функционирования финансовой системы страны. Различия в оценке финансовых и нефинансовых организаций. Особенности функционирования и оценки стоимости кредитно-финансовых институтов.

Тема 2. Нормативно-правовое регулирование и организация процесса оценки кредитно-финансовых институтов в РФ.

Применение Закона «Об оценочной деятельности» и Стандартов оценки в оценке стоимости кредитно-финансовых институтов.

Применение специального законодательства в оценке кредитно-финансовых институтов: Методические рекомендации о порядке оценки мероприятий по финансовому оздоровлению (планов санации) кредитной организации, Требования к составлению планов реструктуризации кредитной организации, Порядок расчёта страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, Порядок определения рыночной стоимости чистых активов инвестиционных фондов.

Обзор организаций, занимающихся оценкой кредитно-финансовых институтов.

Тема 3. Применение доходного подхода в оценке кредитно-финансовых институтов.

Информационная база оценки стоимости кредитно-финансовых институтов – внутренняя и внешняя информация. Анализ прошлой деятельности кредитно-финансового института. Концепции проведения оценки стоимости кредитно-финансовых институтов.

Оценка стоимости кредитно-финансовых институтов по собственному капиталу. Модели построения дохода кредитно-финансовых институтов. Возможности и ограничения применения доходного подхода в оценке российских кредитно-финансовых институтов.

Этапы оценки кредитно-финансовых институтов методом дисконтирования денежных потоков. Достоинства/ недостатки метода дисконтирования денежных потоков.

Порядок расчёта финансовой базы для определения рыночной стоимости кредитно-финансовых институтов. Способы составления прогнозов доходов/ расходов. Финансовый анализ как основа прогнозирования доходов/ расходов кредитно-финансовых институтов. Выбор способа оценки остаточной стоимости.

Способы расчёта ставки дисконтирования и возможности их применения в оценке российских кредитно-финансовых институтов.

Преимущества и недостатки, возможности и ограничения в применении метода капитализации дохода в оценке кредитно-финансовых институтов.

Тема 4. Применение сравнительного подхода в оценке кредитно-финансовых институтов.

Возможности и ограничения использования методов сравнительного подхода в оценке кредитно-финансовых институтов.

Источники рыночной и финансовой информации, качество информационной базы в сравнительном подходе к оценке стоимости российских кредитно-финансовых институтов. Использование инструментов финансового анализа при составлении списка объектов-аналогов, выбор аналогов на российском и западном рынке.