Практическая работа по определению эффективности финансовых рычагов. Чистая рентабельность собственных средств предприятия, страница 2

Месяц	Оборотные активы, тыс.руб.	Внеоборотные активы тыс.руб.	Всего активов тыс.руб.	Min потреб. в источниках тыс.руб.	Пер.часть в обор.акт. т.руб.
Январь	32	190	222	216	6
Февраль	30	190	220	216	4
Март	28	190	218	216	2
Апрель	26	190	216	216	0
Май	30	190	220	216	4
Июнь	28	190	218	216	2
Июль	34	190	224	216	8
Август	38	190	228	216	12
Сентябрь	42	190	232	216	16
Октябрь	36	190	226	216	10
Ноябрь	38	190	228	216	12
Декабрь	32	190	222	216	6

Min потребность в источниках 216 тыс.руб.

Покрывает ВА 190 тыс.руб.

Покрывает СЧ 26 тыс.руб.

Оборотные активы – СЧ = ВЧ

1. Агрессивная стратегия финансирования:

ДП = ВА + СЧ = 190 + 26 = 216 тыс.руб.

КП = ВЧ_max = 16 тыс.руб.

СОК = СЧ = 26 тыс.руб.

2. Компромиссная стратегия финансирования:

ДП = ВА + СЧ + 1/2ВЧ = 190 + 26 + 16/2 = 224 тыс.руб.

КП = 1/2ВЧ = 8 тыс.руб.

СОК = СЧ + 1/2ВЧ = 26 + 8 = 34 тыс.руб.

3. Консервативная стратегия финансирования:

ДП = ВА + СЧ + ВЧ = 190 + 26 + 16 = 232 тыс.руб.

КП = 0

СОК = СЧ + ВЧ = 26 + 16 = 42 тыс.руб.

Вывод: По консервативной стратегии финансирования все активы покрываются долгосрочными пассивами. При этой политики предприятие является наиболее финансово устойчивым, так как здесь самый большой (СОК) собственный оборотный капитал (42000руб).

Задание №4.

 Дебиторская задолженность

	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Январь	35	10	55	-
Февраль		35	10	55	-
Март			35	10	55	-
Апрель				35	10	55	-
Май					35	10	55	-
Июнь						35	10	55	-
Июль							35	10	55	-
Август								35	10	55	-
Сентябрь									35	10	55	-
Октябрь										35	10	55	-
Ноябрь											35	10	55	-
Декабрь												35	10	55	-